Энергетический бюллетень / июнь 2017 / АНАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РФ


Чтобы посмотреть этот PDF файл с форматированием и разметкой, скачайте его и откройте на своем компьютере.


 2017
49
\r\f    \n\t
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Вртуоитдльныи кнммднтарии
Рманируенье в Соттии новье рравовье и органииационнье ранли
дмя раивиуия рроииводтува юмелуроюнергии на нилроуровне (в д
нах граздан) ии воиовновмяеньх итуочнилов юнергии
вазньк и
ррогреттивньк шаг. Пн ронозеу оветречиуь вомее утуокчивое
тнавзение юнергиек и туинумируеу раивиуие намого и треднего
виинета. Юуо отовенно ромеино в регионах и оудаменньх ротемен
ях, луда невьгодно рролмадьвауь дороготуоящие лоннунилации.
Толращение вьвротов рарниловьх гаиов вначаме вудеу н
вомьшин,
но роуон туанеу рриняуок норнок зиини, ререкдеу на нного-
лваруирнье дона и у.д. Вомьшин лонраниян рридеутя реретно
реуь домготрочнье рмань раивиуия. Оа рринере Гернании видно,
чуо иа тчеу иначиуемьного раивиуия нилрогенерации на ГЙЮ лру
нье юнергеуичетлие лонрании роуерями вомьшуя домя «меунего
рила» роуревмения юмелуроюнергии.
Саивиуие уарихнок ромиуили етуетувенньх ноноромик в Соттии
рредромагаеу ререход оу «оуратмевок трецихили» л универтам
ньн родходан ФБТ Соттии. Тарихоовраиование туанеу рроирачнее
и вмизе л нировьн уенденциян в юуок тхере, чуо толрауиу во
нознотуи аднинитурауивньх решеник и ионь, в лоуорьх во
нознь тговорь и иивмечение тлрьуьх рену.
Флрермение готудартувен
ного лонуромя в нехуянок оуратми во
нногих раививаящихтя туранах рроитходимо род иналон неиавити-
нотуи оу иарадного виинета и ромиуичетлого вмияния. Оо роуре
нотуь вядзеуов в доромниуемьньх тредтувах вте чаще ведеу л
рривауииации нехуегаиового виинета. Юххе
луивнотуь хоияктуво-
вания и лачетуво ненедзненуа вьше у чатуньх лонраник, в уо
вреня лал ратходование тредтув в готлонраниях нерроирачно. П
нало рри чатунон ведении виинета неовходино удовмеуворяуь ди-
видендани нногочитменньх дерзауемек алцик, чуо явмяеутя н
рротуок иадачек. Рр
вауииация лрурньх юнергеуичетлих лонраник
на Вмизнен Готуоле вьиовеу вомее тмознуя и инуентивнуя лонл
ренция на нировон рьнле, но одноврененно толрауиу воинозн
туи вматуек ро итромьиования лонраник в ромиуичетлих ц
мях.
Гмавньк товеун
ил руловодиуемя Бнамиуичетлого ценура,
ррох. Леонид ГСЙГПСЭЖГ
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Краткнд рнгдреанид
Статиртика
, уакты, тднгднхии
Клюцдвыд макрнькнннмицдркид онказатдли
Бразиль
ркая ькнннмика одрдхнгит к онрткризирннму внрртаннвлднию
: водрвыд за гва
внга в ртранд зауикрирнван онлнеитдльныи орирнрт квартальннвн ВВП. Пнзитивныд
рдзультаты онказывадт и рнррииркая ькнннмика: он итнвам мая нтмдцдн рдкнргнн в
рнкии орирнрт орнмычлднннвн орнизвнгртва за онрлдгнид внгы
Ндуть и ндутдорнгукт
На мирнвнм рынкд ндути рартут ндвативныд нартрндния из
за рнмнднии нтннритдльнн
двн ркнрни ааланрирнвки, цтн оривдлн к гальндичдму рниеднию хдн на ндуть в июнд.
В мад
ррдгндрутнцная гнаыца
ндути в Рнррии рнизиларь на 0,4% к аордлю, нн на 1
ордвы
рила урн
вднь мая
2016 в.
За маи
июнь
рнрт хдн на
мнтнрныд тнолива уркнрилря
Газ
Пнрлд рдзкнвн рниедния в аордлд хдны на ингнндзииркии СПГ в Яоннии и рнррииркии
ваз в Гдрмании
в мад 2017 в. ртааилизирнвалирь на урнвнд 205 и 181 гнлл./тыр. куа. м
рннтвдтртвдннн
В мад гнаыца ваза в Рнррии вырнрла на 17,1% к маю 2016 в.
за рцдт
увдлицдни
внутрднндвн онтрдалдния и ькронрта
Твнль
Снвларнн онгвдгднным BP итнвам, в 2016 внгу мирнвая гнаыца увля рнкратиларь на
6,5%, а онтрдалднид
на 1,7%. Оащдмы гнаыци рнизилн ан
льчинртвн мирнвых лиг
рнв, за ирклюцднидм Ингии и Рнррии. Рнрт гнаыци у
вля в Рнррии за 5 мдряхдв
га гнртив 5,5% (к аналнвицннму одрингу 2016 внга)
Элдктрньндрвдтика
В мад 2017 в. орнизвнгртвн и онтрдалднид ьлдктрньндрвии в Рнррии вырнрли на 3,6%
4,8% к маю 2016 в.
рннтвдтртвдннн
; орицины
рнрт орнмычл
днннвн орнизвнгртва
рравнитдльнн низкид тдмодратуры в мад 2017 в.
Пн тдмд выоурка
Ликрнвдндрахия на ВИЭ: мирнвни ноыт и одрродктивы в Рнррии
В Рнррии оланирудтря
уорнртить орнхдгуру он
гклюцдния нащдктнв микрнвдндрахии к
рдти и наязать варантируюших онртавшикнв онкуоать излички ьлдктрньндрвии у вла-
гдльхдв таких нащдктнв. Оеигадтря, цтн ьтн аугдт ронрнартвнвать онявлднию ннвни
рудры ькнннмики и развитию малнвн и ррдгндвн аизндра
Оаруегд
нид
Ннвая тариуная онлитика: оланы ФАС Рнррии
ФАС Рнррии разраантала орндкт ннвни тариунни онлитики, кнтнрую оланирудт внд
рить р 2019 внга. Пдрдмдны кнрнутря нтрарлди ТЭК, нн их марчтаа онка
ярдн
Нахиннальныд ндутяныд кнмоании
в мирд
: курр на ориватизахию
23
Нарягу р онявлднидм ннвых ННК (нрнадннн в Аурикд) в мирд орнгнлеаютря орнхдрры
их ориватизахии (Блиении Внртнк,
Азия, Латинркая Амд
рика, онртрнвдтркнд орнртра
ртвн
). Сниеднид мирнвых хдн на ндуть оривдлн к одрдрмнтру оланнв он ориватизахии
ННК и рмдртилн акхднты в ртнрнну ориватизахии рдвмднтнв он одрдраанткд и раыту
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Статиртика, уакты, тднгднхии
Лмячевье налроюлононичетлие ролаиауем
Прнмычлднннд орнизвнгртвн кр
уондичих ькнннмик, орирнрт (рдзннннд
рвлаеиванид)
Ролаиауеми рроньшменного рроииводтува не роив
мяяу говориуь о тущетувеннон умучшении тиууации
в ведущих юлононилах.
В США онрлд аордльркнвн неи
лдния нащдм орнмычлднннвн выоурка в мад нрталря нди
мднным. В ЕС онка нанарнгнваны ганныд за аордль: ор
рнрт орнморнизвнгртва он
ордендму являдтря минимал
ным (+0,2%). В надих ькнннмиках онвычднид активннрти
аылн нтмдцднн имдннн в нтрарлях ТЭК. В США в мад г
аыца онлдзных иркноадмых увдлициларь на 1,6% (в тнм
цирлд внзрнрла гнаыца ндути, цтн онртавилн онг уврнзу
рыннцннд равннвдрид). В ЕС в аордлд орирнрт орнизвн
ртва ьндрвдтицдрких тнварнв гнртив 3,6%. Нн в надих ькн-
ннмиках рнкратилнрь орнизвнгртвн инвдртихиннных тнв
рнв и онтрдаитдльр
ких тнварнв глитдльннвн онльзнвания.
ВВП круондичих
развиваюшихря ькнннмик, орирнрт
(% к ордг. кварталу,
рдз. рвлаеиванид)
Враиимьтлая юлононила налонец
уо ререшма л вотту
новмения ротме уяземого лрииита.
На орнтяеднии
внрьми кварталнв онгряг в Бразилии рнкрашалря ВВП. Нн
кварталд 2017 в. нартуоил одрдлнм гинамики ькнннм
цдркнвн рнрта, оризнаки кнтнрнвн аыли нтмдцдны
три мд-
ряха назаг
. Ешд нгним ингикатнрнм ртааилизахии ькннн-
мики рталн рдзкнд рниеднид инуляхии. В мад дд урнвднь
рнртавил 3,6% в внгнвнм выраеднии, цтн являдтря гдрят
лдтним минимумнм, хнтя дшд на руадед 2015
2016 внгнв
урнвднь инуляхии ордвычал 10%. Оордгдлднныи вклаг в
ьтн вндрла едрткая антикризирная онлитика орд
зигднта
дмдра, наурлнвивчая рнкрашднид гдуихита внраю
едта. Нн вндчнид урлнвия на рырьдвых рынках гля ькн-
ннмики нртаютря нд вонлнд алавнориятными.
Прнм
ычлднннд
орнизвнгртвн Рнррии
орирнрт
% к рннтв. одрингу ордгыгушдвн внга
Соттиктлая рроньшменнотуь ролаиьв
аеу уверенньк
роту
Пн итнвам мая орирнрт орнмычлднннвн орнизвн
ртва в ртранд гнртив 5,6% нтннритдльнн аналнвицннвн о
ринга орнчлнвн внга. Этнт рдкнргнн вырнкии рдзультат
нтраеадт одрманднтныи рнрт орнизвнгртва нтннритдльнн
ордгыгушдвн мдряха на орнтяеднии
трдх мдряхдв онгряг
(р уцдтнм рдзннннвн и калднгарннвн рвлаеивания Рнррт
та), цдвн в онрлдгнид гва внга нд наалюгалнрь. Знац
тдльныи орирнрт выоурка накнндх онказала нарааатыва
шая орнмычлднннрть, ордегд врдвн автнорнм (+16,2%
нтннритдльнн мая 2016 в.), химорнм (+9,7%), орнизвнгртвн
мдадли (+22,2%), нгдегы (+16,5%), ьлдктрннанругнвания
(+16,0%), уармахдвтики (+14,2%). Правга, из
за нрнадннн-
ртди калднгаря в мад 2017 в. аыл личнии раанции гднь,
оньтнму орирнрт мнедт аыть ндркнлькн завычдн.
Йтуочнили
нац
ионамьнье туауитуичетлие тмузвь, ПЮТС
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
ння
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
% к рннтв. мдряху ордг. внга
% к ордг. мдряху
США
Яонния
Китаи (орав. нрь)
III
III
Бразилия
Ингия
Китаи
-10
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
июн
июл
авв
рдн
нкт
ння
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
Оарааатываюшид орнизвнгртва
Гнаыца онлдзных иркноадмых
Оадродцднид ьл. ьндрвиди, вазнм и оарнм
Прнморнизвнгртвн
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Ваендичид
аир
едвыд ингдкры в 2016-
2017 внгах
1 янв
аря
2016 в. 100
Г лонце ная и в ияне роту хондовьх и
тов на ведущих рмощадлах ианедмимтя.
Быр
рнд онвычднид ингдкрнв, рвязанннд р ордз
гднтркими выанрами вн
Франхии в кн
хд аордля
и нацалд мая, рмднилнрь нтннр
тдльнни ртавна-
хиди, хнтя гинамика нртадтря в нрннвннм
онл
еитдльнни
Сгдреиваюшдд влиянид на ингдкры
нказалн онвычднид ор
хднтнни ртавки ФРС США
на 0,25
о. о., ор
изнчдгчдд 14 июня. Фугчид
рдзультаты рр
дги вдгуших ингдкрнв онказал
аританркии
FTSE
в рвязи р нрлненднидм онлит
цдркни ритуахии онрлд оарламднтрких выанрнв
июня. Кннрдрвативная оартия онтдряла гаед
минимальннд анльчинртвн в Палатд нашин и
тдодрь нуегадтря в унрмирнвании кналихии.
Курры нрннв
ных валют
в 2016
2017 внгах
, за гнлл. США
1 января
2016 в. 100
Г ияне рроииошмо ианеуное тнизение лу
та
рувмя и хунуа туермингов.
Фунт над
хднилря
на 2,4% в тдцднид гвух гнди онрлд оарламднт-
рких выанрнв в Вдликнаритании. Нднахнгимнрть
унрмирнвания ннвни кнал
хии онрлд утраты
анльчинртва в оарламднтд онртавила онг внорнр
одрродктивы Т.
Льи как ордмьдр
миниртра и
ргдлала дшд анлдд нд
нордгдлднными одррод
тивы урлнвии
Brexit
и ькнннмицдркни онлитики в
хдлнм.
В рдрдгинд июня, ори угдчдвлднии
ндути, курр руаля рнизилря р 57 гн
руа. за
гнллар. Гнллар укрдоилря на 1% нтннритдльнн
дврн онрлд о
вычдния ртавки ФРС США.
Гнхнгы удгдральннвн аюгедта Рнррии и нащдм Рдздрвннвн уннга
Федерамьньк вядзеу ро иуоган 5 нетяцев
товрам рочуи ромовину иарманированньх
ехуегаиовьх доходов.
Блавнгаря нтннр
итдл
нн алавнориятнни кннщюнктурд вндчних рынкнв
ндутдвазнвыд гнхнгы он итнвам мая ндмннвн
увдлицилирь (+2% нтннритдльнн а
рдля). В хдлнм
он итнвам января
мая 2017 в. олан удгдральннвн
аюгедта он ндутдвазнвым гнхнгам выо
нлндн
уед на 48,3%, цтн руш
дртвдннн нодрдеадт ртд-
однь выонлндния гр
вих заоланирнванных гнх
гнв и руммарных рархнгнв. Сниеднид хдн на
ндуть в мад и июнд ндркнлькн ухугчит ьти о
казатдли, хнтя ннн цартицнн аугдт кнмоднрирн-
ванн нрлаал
нидм руаля в июнд.
Йту
очнил
Thomson Reuters
Нинхин Соттии
янв.16
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
ння
гдк
янв.17
удв
мар
аор
маи
июн
S&P 500
Dow Jones IA
DAX 30
FTSE 100
Nikkei 225
Hang Seng
янв.16
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
ння
гдк
янв.17
удв
мар
аор
маи
июн
Еврн
Идна
Фунт ртдрлинвнв
Юань
Руаль
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
июн
млрг гнлл.
млрг руа.
Оащдм Рдздрвннвн уннга на нац. мдряха (орав. нрь)
Ндутдвазнвыд гнхнгы (лдвая нрь)
Ндндутдвазнвыд гнхнгы (лдвая нрь)
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Оехуь и нехуерродулуь
Лирнвыд хдны на ндуть
Пнказатдль
Ег. измдр.
июня
июня
июня
июня
Изм. за
мдр. (%)
Срдгндмдр.*
внгнв. изм. (%)
Ндуть Urals
гнлл./аарр.
49,3
47,4
45,9
43,0
16,2
1,6
Ндуть ESPO
гнлл.
/аарр.
51,6
49,1
48,5
46,8
12,4
0,4
Ндуть Brent
гнлл./аарр.
50,7
48,1
47,0
44,0
16,7
3,1
Ндуть WTI
гнлл./аарр.
49,6
48,1
46,4
43,3
13,9
5,8
Ндуть Dubai
гнлл./аарр.
50,4
47,9
47,4
45,7
12,2
2,1
Ндутяная кнрзина ОПЕК
гнлл./аарр.
49,4
47,0
46,0
13,7
0,2
Бднзин (хдна ARA FOB)
гнлл./т
526,5
535,0
507,0
470,0
13,7
0,9
Гиздль (хдна ARA FOB)
гнлл./т
450,0
419,3
417,0
403,8
13,5
4,5
Лазут 3,5% (хдна ARA FOB)
гнлл./т
282,9
274,3
273,3
262,3
9,9
21,4
Идеть и дамее цень иа
иянь
2017
г. ра
ттчиуань лал тредние иа рериод 1
ияня
Оа рьнле нехуи наратуаяу негауивнье натуроения.
В июнд хдны на ндуть орнгнлеили рвнд оаг
нид.
К нацалу втнрни гдкагы мдряха хдна на ндуть марки
Brent
ноуртиларь в раинн 45 гнлл./аарр.,
WTI

гнлл./аарр. В нацалд
июня
Трамо нащявил н выхнгд США из Париеркнвн рнвлачдния он климату
орнтивнгдиртвии влнаальннму онтдолднию, цтн онтднхиальнн мнедт рнзгать алавнориятныд урлнвия гля
развития ндутдгнаыци в США
. Снмндния инв
ртнрнв нтннритдльнн ьуудктивннрти ргдлки ОПЕК
и грувих
ндутдгнаываюших ртран он рнкрашднию г
аыци ндути урилилирь онрлд онявлдния ганных н рнртд гна
ци ндути в
Нивд
рии алавнгаря внрртаннвл
онртавнк р ькронртннвн тдрминала Фнркагнр
Ливи
за
уродчннвн орнвдгдния рдмннтных раант на
ндкнтнрых
утдорнвнгах и мдртнрнегдни
ях. Ндвативным
уактнрнм гля гинамики хдны ндути такед ртал рнрт наоряеднннрти на Блиендм Внртнкд внкрув ритуахии
р ввдгднидм ранкхии в нтннчднии Катара, цтн рнзгадт рирки гля дгинртва ртран ОПЕК в внорнрд кннрг
нахии гдиртвии
в рудрд
ндут
дгнаыци, хнтя
миниртр
ндути
Катара онрлд ввдгдния ранкхии оуалицнн з
лял
н
рнхранднии
оривдреднннрти ргдлкд
в тдкуших урлнвиях.
Срдгндмдряцныд хдны на ндуть
Urals
, WTI и Brent
(гнлл./аарр.)
Прнвннз хдн на ндуть
(гнлл./аарр.)
Треднее иначение иа улаианньк
рериод.
Лонтентут
ррогнои

нак
Ррогнои

иянь
Тредняя цена
Brent
, WTI и
Dubai
, ррогнои
НГФ

нак
, ррогнои ГВ

арремь.
Ларка ндути
кв.
Brent
Tho
son
Reuters
56,3
55,6
59,6
WTI (
Thomson
Reuters
54,4
53,5
57,2
Brent
(АЭИ США
53,7
52,7
55,6
WTI
(АЭИ США
51,7
50,8
53,6
Срдгняя хдна
(ЛВФ)
51,8
51,9
52,0
Срдгняя хдна
(ВБ)
55,0
60,0
Йтуочнили
Thomson Reuters, БЮЙ ТШБ, НГФ, Гтенирньк ванл
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
ння
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
июнь
Brent
WTI
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Прнизвнгртвн и онтрдалднид ндути в мирд (млн аарр./гднь)
кв. 201
7 /
кв.
, %
I (
орнвннз)
Прнизвнгртвн ндути
ОПЕК
39,0
39,6
40,0
38,7
Сауг. Аравия
12,3
12,6
12,6
11,9
США
12,6
12,3
12,5
12,7
13,1
3,9
Рнррия
11,2
11,3
11,6
11,5
11,3
1,0
Лир
95,9
96,9
98,2
96,6
Пнтрда
лднид ндути
Китаи
12,1
11,8
12,0
12,2
12,2
0,9
Еврноа (ОЭСР)
14,0
14,5
14,2
13,9
14,1
0,6
США
19,7
20,2
20,1
19,8
19,8
0,4
Лир
95,9
97,1
97,6
96,5
97,1
1,2
Фтуранение иивьуочньх иаратов нехуи иауягиваеутя
Пн ганным ЛЭА,
в мад нтннритдльнн аордля
мирнвая гнаыца ндути увдлициларь на 0,6 млн аарр./гднь, из кнтнрых 0,3 млн аарр./гднь
оричлнрь на
ртраны ОПЕК. Наианльчии рнрт
гнаыци ррдги ртран ОПЕК наалюгалря в Нивдрии (+0,2 млн аарр./гднь) и
Ливии (+0,1 млн аарр./гднь).
При ьтнм ртраны ОПЕК, вхнгяшид в рнвлачднид он рнкрашднию гнаыци
ндути, выонлнили рвни наязатдльртва
в мад
на 97%. Срдги ртран внд ОПЕК нрннвнни рнрт гнаыци надро
цили США (+0,1 млн аарр./гднь) и Бразилия (+0,1 млн аарр./гднь). В июнд ЛЭА одрдрмнтрдлн неигадмыи
размдр гдуихита на рын
кд ндути вн
кварталд 2017 в. р 0,7 млн аарр./гднь гн 0,5 млн аарр./гднь из
за
рниедния нхднки рорнра.
Такед
в авднтртвд нтмдтили, цтн заоары ндути ртран ОЭСР рмнвут ноуртитьря к
ррдгндму оятилдтндму знацднию нд раньчд ррнка нкннцания ргдлки «ОПЕК+»
мар
т 2018 в
нга
Гнаыца, ькронрт и одрдраантка ндути в Рнррии (млн т)
Гнаыца
маи
2017 (млн т)
46,3
% л ная
+1,0%
янв.
маи
2017 (млн т)
227,5
% л янв.
ная
+0,9%
Экронрт
маи
2017 (млн т)
23,1
% л ная
+4,7%
янв.
маи
2017 (млн т)
09,2
% л янв.
ная
+1,9%
Пдрдраантка
маи
2017 (млн т)
22,5
% л ная
+1,2%
янв.
маи
2017 (млн т)
114,2
% л янв.
ная
+1,8%
нае
2017 г. треднетууочная довьча нехуи в Соттии
тнииимать на 0,4% л арремя
мад
ррдгн
рутнцная
гнаыца
ндути
в Рнррии рнртавила 1,49
млн т
(10,9
млн аарр./гднь)
цтн онзвнлилн выити на
урнвднь гнаыци
(10,88 млн аарр./гднь)
ордгурмнтрднныи
в рамках рнвлачдния р ОПЕК (
0,3 млн
аарр./гднь
одрвнм
онлувнгии 2017 в. к нктяарю 2016 в.; рнвлачднид орнглднн гн марта 2018 в.
При
ьтнм гнаы
ца ндути в мад на 1
% ордвырила онказа
тдль за маи
2016 в., а в хдлнм за 5 мдряхдв 2017
внга
вырнрла на 0,9% к аналнвицннму одрингу 2016 в
нга
. Экронрт ндути в мад
такед вырнр к ор
дгыгушдму
внгу, а тдмо рнрта одрдраантки рнртавил +3,3%.
Йтуочнили
НЮБ, Нинюнерго Соттии
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
Гнаыца, 2015
Гнаыца, 2016
Гнаыца, 2017
Экронрт, 2016
Экронрт, 2017
Пдрдраантка, 2016
Пдрдраантка, 2017
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№49,
июнь
Прнизвнгртвн нрннвных ндутдорнгуктнв в Рнррии (млн т)
Бднзин
маи
2017 (млн т)
3,2
% л ная
+0,2%
янв.
маи
2017 (млн т)
15,5
% л янв.
ная
5,1%
Гизтноливн
маи
2017 (млн т)
6,1
% л ная
2,6
янв.
маи
2017 (млн т)
31,5
% л янв.
ная
+1,0%
Лазут
маи
2017 (млн т)
4,5
% л ная
+4,7%
янв.
маи
2017 (млн т)
22,9
% л янв.
ная
3,6%
нае
2017 г.
рроииводтуво вениина в Соттии вьротмо ротме ряуи нетяцев родряд тнизения
Рнрт
орнизвнгртва на 0,2%
аыл надродцдн завдрчднидм рдмннта на ндркнльких круоных НПЗ
, нацаты
в од
выд мдряхы2017 внга. В хдлнм за
ряхдв2017 внга
выоурк аднзина рнизил
ря на 5,1
% нтннритдльнн
аналнвицннвн одринга 2016 внга.Прнизвнгртвн мазута в
мад
2017 в.
рнрлн на 4,7% к урнвню мая 2016
в. онрлд рнрта в аордлд на 1,7%
Гизтноливн являдтря дгинртвднным нрннвным вигнм ндутдорнгуктнв,
выоурк кнтнрнвн в 2017 внгу рартдт (+1% за одрвыд 5 мдряхдв 2017 внга
2016 внгу).
Экронрт ндути (рлдва) и ндутдорн
гуктнв (рорава) из Рнррии он наоравлдниям (млн т)
Юлтрору нехуи и нехуерродулуов в Жврору в арреме тнииимтя
Пн
ганным Ф
нррии, в
январд
аордлд
2017 в.
нтннритдльнн
января
аордля 2016 в
онртавки рырни ндути из Рнррии в ртраны Еврноы
увдлицилирь
на 2,2%, а в ртраны АТР и алиендвн заруадеья рнкратилирь на 0,4% и 27,7% рннтвдтртвд
нн. Пнртавки рнрриирких ндутдорнгуктнв за тнт ед одринг вырнрли в наоравлднии ртран АТР (+9,7
нн р
ати
лирь в ртраны Еврноы (
3,5%) и алиендвн заруадеья (
3,5%). Пн ганным ЛЭА, в
I кварталд
2017 в. гнля онртавнк ндути из Рнррии в имонртд ртран ОЭСР Еврноы рнртавила 27,9%, цтн на 0,5 о.о.
, цдм в
I кварталд 2016 в. Рнррииркид онртавшики ндути за ьтнт одринг рнизили аарнлютныд
нащдмы о
ртавнк ндути в Пнльчу, вгд рарчирили рвнд
орирутртвид ртраны ОПЕК, и в Ироанию, нара
тивчую и
онрт ндути из ртран Сдвдрнни Амдрики и Ннрвдвии
нррия
увдлицил
онртавки ндути в Пн
тува
лию, Фи
лянгию и Франхию. При ьтнм гнля
ртран
ОЭСР Е
рноы
в руммарных
онртавках
ндут
дор
гуктнв из Рнррии
в I ква
рта
лд 2017 в. рнртавила 19%, цтн на 0,9 о.о. ниед онказатдля
I ква
ртала
Йтуочнили
Нинюнерго Соттии, ФТТ Соттии
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
Врдвн, 2015 (ор. нрь)
Врдвн, 2016 (ор. нрь)
Врдвн, 2017 (ор. нрь)
Бднзин, 2016
Бднзин, 2017
Гизтноливн, 2016
Гизтноливн, 2017
Лазут, 2016
Лазут, 2017
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Срдгнид рнзницныд хдны на аднзины и гизтноливн в Рнррии (руа./л)
нае
ияне
роту цен
на
вениинь и
уормиво
утлоримтя
В одри
нг
р 15
мая
он 19
июня 2017
в.
рнзницныд
хдн
на
гизтноливн
в ррдгндм он Рнррии вырнрли на 0,35
руа./л,
цтн являдтря макримальным мдряцным ор
рнртнм р нняаря 2015 в
нрт хдн на аднзин
92 рнртавил 0,57 руа./л
1,6%
Бднзин
95 онгнрнеал на 0,25 руа./л. Тркнрднид
рнрта хдн на м
нтнрныд тнолива в нацалд
лдта
в. мнедт аыть вызванн рдзннным уактн-
рнм (увдлицднид онтрдалдния) и рдмннтнм на
рягд НПЗ. В рдзультатд рнрта хдн ордмия
внутрднндвн рынка тнолив
нтннритдльнн
ькронрта вырнрла гн рдкнргных знацднии.
Рнзницныд хдны на адн
зины и ги
зтноливн в рдвиннах Рнррии на
мая
2017 в.
В ункурд: Рнрт хдн на аднзин и гизтноливн в Рнррии в
одрвнм
онлувнгии 2017 в. (руа./л)
Соту
цен на вениинь в
рервон
ромугодии
рревьтим
уровень инхмяции в два раиа.
За
одрвнд
онлувнгид 2017 в.
нварь
19
июня) хдны на аднзины в Рнррии вырнрли на
1,6
1,7 руа./л, или
на
4,1
4,7%, цтн ордвыч
дт тдмо инуляхии (+2%) анлдд цдм в гва р
за. Цдны на гизтноливн в ррд
гндм он ртранд
вырнрли на 2,9%. Тдмо рнрта хдн на аднзины
за
одрвнд
онлувнгид 2017 в.
нказалря на
урнвнд тдмонв рнрта за вдрь 2016 внг (АИ
95)
или ордвырил ьтн знацднид (АИ-
92). Сильныи
рнрт в тдку
шдм внгу вызванн ордимуш
ртвдннн увдлицднидм
налнвнв в ндутяннм
рдктнрд
р нацала 2017 внга
рнрт
НГПИ
на
ндуть
увдлицднид
или нт
мдна
оланнвнвн
рниедния акхизнв на аднзин и гизтноливн).
Йтуочнил
и —
Соттуау
Нинюнерго Соттии
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
95 и вычд
Гизтноливн
Рнррииркая
Фдгдрахия
Лнрква
Санкт
Пдтдраурв
Казань
Екатдринаурв
Ннвнриаиррк
Влагивнртнк
Сдвартнонль
Цдна, руа./л
95 и вычд
Гизтноливн
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
Измднднид хдн за мдрях, руа./л
+4,7%
+4,1%
+2,9%
Рнррия
Крарнняррк
Чдляаинрк
Барнаул
Иваннвн
Внрннде
Рнррия
Внрннде
Крарнняррк
Чдляаинрк
Фанты
Ланриирк
Смнлднрк
Рнррия
Ставрнонль
Чдркдррк
Крарннгар
Брянрк
Влагикавказ
Гизтноливн
10
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Рриродньк гаи
Цдны на орирнгныи ваз на мирнвых рынках (гнлл./тыр. куа. м)
нае
2017 г.
цень на
нировьх рьнлах рр
родного гаиа ииненимить неиначиуемьно ро
оуношения л арремя 2
017 г.
Ингдкры
Henry
Hub
вырнрли на 1,5% и 1,2% и гнртивли
гнлл./тыр. куа. м
и 112
гнлл./тыр. куа. м
рннтвдтртвдннн. Цдна ингнндзииркнвн СПГ в
Яоннии
нрталарь на урнвнд 205 гнлл./тыр. куа.
м, а хдна рнррииркнвн ваза на вранихд р Гд
маниди рнизила
рь на 2,2% гн 181 гнлл./тыр.
куа. м
Наалюгадмнд в онрлдгнид мдряхы
ралиеднид хдннвых ингдкрнв Еврноы и Азии
мнедт нащярнятьря ввнгнм ннвых мншннртди
СПГ в Авртралии и США, а такед рниеднидм
тдмонв рнрта рорнра на имонртныи ваз в Китад,
Яоннии и Рдроуаликд
Кнрдя (рм. выоурк №47).
Прнгнледнид ьтни тднгднхии в гнлвнррнцннм
одрингд мнедт оривдрти к рниеднию гнхнгн
рти ькронртных СПГ
орндктнв в Авртралии,
США и Рнррии, раррцитанных на вырнкид хдны.
Тдкушид* и орнвннзныд хдны орирнгннвн ваза, гнлл./тыр. куа. м
рииркии
ваз на вранихд р
Гдрм
аниди
Ингнндзииркии СПГ в
Яоннии
Внутрдннии рыннк США
В ункурд:
Гнаыца ваза в США
2017 внгах
Радение цен на нехуь не рривемо л уненьш
ния довьчи тманцевого гаиа в ТШБ
Сниеднид
хдн на ндуть, а затдм их ртааилизахия на нтннр
тдльнн низкнм урнвнд ртали нрннвнни орицинни
рниедния гнаыци ваза из трагихиннных мдртн-
рнегднии в США. Гна
ыца рланхдвнвн ваза, наор
тив, ртааильнн рнрла
в онрлдгнид внгы. В
мартд
2017 в. гнаыца увдлициларь
на 8,6% к марту 2015
в., ндрмнтря на рнкрашднид гдиртвуюших аурнвых
62,5% за тнт ед одринг). Рнрту гнаыци ваза на
рланхдвых мдртнрнегдниях в
США в нрннвнн
ронрнартвнвалн увдлицднид ьуудктивннрти раан-
ты кнмоании, активннд внвлдцднид в разраантку
ннвых
рланхдвых унрмахии
Permian
Utica
cellus
), налнвнвыд львнты гля иртншднных ркв
еин
, а такед нрлаалднид ькнлнвицдркнвн рдвул
рнвания.
Йтуочнили
НГФ
omson
Reuters
EIA
янв
март
маи
июль
рдн
нняа
янв
март
маи
июль
рдн
нняа
янв
март
маи
июль
рдн
нняа
янв
март
маи
Рнр
ииркии ваз на вранихд р Гдрманиди
Ингнндзииркии СПГ в Яоннии
Henry Hub (
США)
TTF (
Нигдрлангы)
янв
март
маи
июль
рдн
нняа
янв
март
маи
июль
рдн
нняа
янв
март
Бурнвыд уртаннвки (о.н.), чт.
Сланхдвыи ваз (л.н.), млрг куа. м
Ортальнни орирнгныи ваз (л.н.), млрг куа. м
11
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Гнаыца орирнгннвн ваза в Рнррии и двн труанорнвнгныи ькронрт (млрг куа. м)
Гнаыца ваза
маи
2017 (млр
г куа. м)
,9
% л
ная
,1%
янв.
маи
2017 (млрг куа. м)
,4
% л янв.
ная
+10,3
Экронрт ваза (труа.)
аордль
2017 (млрг куа. м)
% л
арремя
+0,9
янв.
аор.
2017 (млрг куа. м)
,4
% л янв.
арр.
+6,3
Газнвыи ингдкр СПаЛТСБ
маи
2017 (руа./тыр. куа. м)
% л
ная
,6%
Оащдм аиредвни тнрвнвли
маи
(млрг
куа. м)
2,0
% л
ная
,4%
янв.
нак
(млрг
куа. м)
8,8
% л янв.
ная
,2%
Г нае 2017 г. довьча гаиа в Соттии вьротма на 17,1% л ная 2016 г.
Рнрт гнаыци наурлнвлдн
увдлицдн
дм онртавнк на внутрдннии рыннк и на ькронрт
Оашии нащдм тнрвнв на СПаЛТСБ (на врдх
ааланрнвых
оунктах) в мад
2016 в. рнртавил 2
млрг куа. м (+8
% к маю 2016 в.).
Наианльчдд нтклннднид мдегу хднни
на аиред (на КС «Нагым») и рдвулирудмни нотнвни хднни на ваз наалюгалнрь в Свдрглнвркни наларти
14,2% к рдвулирудмни хднд), наимдньчдд
в В
нлнвнгркни наларти (
4,8%).
Экронрт труанорнвнгннвн ваза из Рнррии он нрннвным наоравлдниям (млрг куа. м)
аордль
% к
аордлю
янв.
аор.
% к янв.
аор.
Врдвн
15,2
0,9%
70,4
6,3%
Гальндд заруадеьд
12,7
0,7%
57,1
7,4%
Гдрмания
4,0
1,4%
17,6
11,8%
Италия
2,1
45,3%
5,4
27,8%
Турхия
1,7
13,0%
7,0
16,0%
Вдликнаритания
1,2
24,2%
6,8
0,7%
Франхия
1,1
1,7%
3,9
11,4%
СНГ
2,5
9,5%
13,2
1,6%
Бдларурь
1,7
24,2%
7,3
4,0%
Казахртан
0,6
7,4%
4,3
1,4%
арреме
2017 г. юлтр
ору рриродного гаиа ии Соттии
увемичимтя на 0,9
% л арремя 2016 г.
При ьтнм
ькронрт ваза в гальндд заруадеьд рнизилря на 0,7%
, цдму
ронрнартвнвалн рниеднид ькронрта в Вдликнар
танию (
24,2%) и
Турхию (
13,0
%). Италия знацитдльнн увдлицила имонрт
рнррииркнвн
ваза
в аордлд 2017 в.
(+45,3% к аордлю 2016 в.), нн онртавки в ртрану р нацала 2017 внга
нказалирь
на 27,8% ниед урнвня 2016
внга.
Экронрт
ваза из Рнррии
в СНГ в аордлд
вырнр
на 9,5%
за рцдт
рнрта онртавнк в Бдларурь (+24,2%); ькр-
онрт в Казахртан рнизилря
на 7,4%.
Йтуочнили
Соттуау, ТРвНТТВ, ФТТ Соттии
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
Гнаыца 2015
Гнаыца 2016
Гнаыца 2017
Экронрт, 2015
Экронрт, 2016
Экронрт, 2017
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Фгомь
Цдны на ьндрвдтицдркии и кнкруюшииря увнль (
гнлл./т
в ррдгндм за мдрях)
Ротме реилого вимеуа нировьх цен на
лолтуящиктя угомь в арреме в нае
ротмедовам их оввам.
С ликвигахиди
нрлдгртвии
трноицд
ркнвн
хиклнн
Гдааи
ррдгндмдряцная ронтнвая хдна
на авртралииркии увнль ордмиальных
марнк уоала на 34%
гн 173 гнлл./т.
Рартушая внлатильннрть мирнвых хдн
на кнкруюшииря увнль рорнвнхирнвала
одрдрмнтр мннвнлдтнии орактики з
клюцдния кннтрактнв на дедкварт
нни нрннвд в ртнрнну увдлицдния виакн-
рти
оривязки к ронтнвым ингдкрам. К
ьтнму
ртрдмятря яоннркид мдталлурви
цьи кннтракты р авртралииркими увл
гнаытциками являютря
нриднтирнм гля
мирнвнвн рынка.
Гнаыца увля в Рнррии и двн ькронрт
млн т
Гнаыца увля
маи 2017
, млн т
32,8
% л ная
+6,3%
янв.

маи 2017
, млн т
165,6
% л янв.
ная
+5,5%
Экронрт увля
маи 2017
, млн т
15,3
% л ная
+7,3%
янв.

маи
, млн т
73,5
% л янв.

ная
+12,9%
Птновнье ролаиауеми роттиктлок угомьнок оуратми в нае вновь воиротми.
Рнрт гнаыци увля в Рнр-
рии рнртавил 6,3% (нтннритдльнн мая 2016 в.), рнрт ькронрта
7,3%. Кдмдрнвркая наларть рнхранядт
лигируюшид онзихии
гнаыв в январд
мад
97,3 млн т (+8% к аналнвицннму одрингу орнчлнвн внга), цтн
рннтвдтртвудт онцти 59% гнаыци увля в ртранд.
В ункурд: Гнаыца увля в мирд
(млрг т)
Нировая довьча угмя в 2016 году толрау
ть уреуик год родряд.
Сниеднид гнаыци
рнвларнн онрлдгним ганным
в 2016 внгу уркн-
рилнрь и гнртивлн 6,5%. Орннвнни вклаг в ьтн
рниеднид вндр круондичии мирнвни орнизвнги-
тдль увля Китаи (
9,2% к 2015 внгу). В цирлд гру-
вих лигдрнв, рнкративчих гнаыцу: США (
19,0%),
Авртралия (
2,8%), Ингнндзия (
6,2%), ЮАР (
0,6%).
Пнлнеитдльныд рдзультаты орнгдмннртрирнвали
тнлькн
Ингия (+2,4%) и Рнррия (+3,1%). Пнтрдал
нид увля в мирд он итнвам 2016 внга такед рнкр
тилнрь
на 1,7%.
Йтуоч
нили
Thomson Reuters, Нинюнерго Соттии
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
мар
аор
маи
Эндрвдтицдркии
API 2
Эндрвдтицдркии
FOB NWC
Кнкруюшииря
TSI
НСС
Кнкруюшииря
TSI P
НСС
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
Гнаыца, 2016
Гнаыца, 2017
Экронрт, 2016
Экронрт, 2017
Лир
в тнм цирлд Китаи
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Юмелур
оюнергеуила
Баланр ьлдктрньндрвии ЕЭС Рнррии (млрг
кВт·ц)
Статья ааланра
Лаи
Прирнрт к 2016
мдр. 2017
Прирнрт к 2016
Пнтрдалднид
0,0
447,9
Прнизвнгртвн
80,9
6%
453,1
9%
в т.
ТЭС
42,3
+0,1
269,4
0,5
ГЭС
17,7
+10,4
70,7
+2,3
АЭС
16,1
+6,1
87,0
ЭПП
2,2
25,7
+0,2%
Сальгн одрдтнкнв
0,9
5,2
В мад 2017 в. онтрдалднид и орнизвнгртвн ьлдктрньндрвии в ЕЭС Рнррии вырнрли
на 4,8%
и 3,6% рннтвд
ртвдннн
к аналнвицннму одрингу 2016 внга, цтн аылн надродцднн влавным наразнм рнртнм орнмычлдннн-
вн орнизвнгртва
и анлдд низкни он рравнднию р ордгыгушим внгнм ррдгндмдряцнни тдмодратурни
. О
ннвнни вклаг в рнрт орнизвнгртв ьлдктрньндрвии вндрли ГЭС и АЭС.
Ингдкры хдн на ьлдктрньндрвию, нто
шднную разлицным ка
тдвнриям онтрда
тдлди в Рнррии (
аордль
в. 100
Ингдкры хдн на увнль, ваз и ьлдктрньндрвию,
оринардтадмыд орнмычлднными ордгори
тиями в Рнррии (
март
в. 100
Еинанила цен на юмелуроюнергия.
Пн ганным Рнрртата, ррдгнид хдны на ьлдктрньндрвию гля орнмы
лднных онтрдаитдлди в мад
в.
вырнрли на 3,8
, нтыврав рниеднид в аордлд
Цдны на ьлдктрньнд
вию гля нардлдния орактицдрки нд измднилирь. В аордлд 2017 в. хдны на ваз, оринардтадмыи орнмы
лднными онтрдаитдлями, нд измднилирь, а на увнль рни
зилирь на 1% к марту.
Г ияне р
о иуоган лонлурта на туроиуемьтуво нуторньх юмелуротуанцик оуоврань рроелуь
туннарнок нощнотуья 335 НГу
19 июня АО «Агминиртратнр тнрвнвни риртдмы» (гнцдрняя кнмоания
НП «Снвдт рынка») онгвдлн итнви нтанра инвдртихиннных
орн
дктнв он ртрнитдльртву ьлдктрнртанхии,
раантаюших на реивании твдргых аытнвых нтхнгнв. В рдзультатд аыли нтнараны 5 нащдктнв (4
тд
ритнрии Лнрквы и Лнркнвркни наларти, 1
на
тдрритнрии Рдроуалики Татарртан) рнвнкуонни мншннртью
335 ЛВт и оланирудмым ввнгнм в ькролуатахию в 2020
2022 внгах. Егинртвднным уцартникнм кннкурра
являларь кнмоания «РТ инвдрт» («Рнртдх»), кнтнрая нтнарала врю выртавлднную на кннкурр мншннрть.
Суммарныи нащдм инвдртихии заоланирнван
в размдрд нкнлн 127 млрг руа. 22 июня рталн извдртнн, цтн
орнмычлднныд онтрдаитдли р итнвами кннкурра нд рнвларилирь и орнрят орнвдрить двн урлнвия и рдзул
таты на рннтвдтртвид закнну «О зашитд кннкурднхии». С онгнаным оирьмнм, он ганным «Вдгнмнртди», 20
июня наратилря гирдктнр Сннашдртва онтрдаитдлди ьндрвии В.Кирдлдв к рукнвнгитдлю ФАС Рнррии
И.Артдмьдву. Пн мнднию Сннашдртва онтрдаитдлди ьндрвии, в хнгд кннкурра аыли наручдны орава вн
мненых уцартникнв, кнтнрыд мнвли ордглнеить анлдд ьуудктивныд орндкты реивания мурнра.
Йтуочнили

Соттуау, ТП ЖЮ
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
Нардлднид
Прнмычлднныд онтрдаитдли
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
маи
июнь
июль
авв
рдн
нкт
нняа
гдк
янв
удв
март
аор
Твнль
Газ
Элдктрньндрвия
14
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Пн тдмд выоурка
Ликрнвдндрахия на ВИЭ: мирнвни ноыт и одррод
тивы в Рнррии
Г хевраме 2017 г. вице
рреньер Б.Еворлович дам
роручение
нарравменное на туинумирование раивиуия нилрогенерации
на
воиовновмяеньх итуочнилах юнергии (ГЙЮ) в Соттии. Рредромагаеу-
тя, чуо итуочнилани ротуа оуратми туануу чатунье доновм
демьць, а в лачетуве отновньх нер туинумирования рредмагаеутя
вветуи воинознотуь рродази иивьуочньх овыенов юмелуроюне
гии. Пзидаеутя,
чуо роту овыенов нилрогенерации вудеу трото
тувовауь раивиуия намого и треднего виинета, а уалзе оветречиу
увемичение тррота на юнергеуичетлое оворудование роттиктлого
рроииводтува (томнечнье ранеми, веурянье утуановли и др.). Г
ряде регионов нилрогенерац
ия на ГЙЮ нозеу рриветуи л увемич
ния надезнотуи юнерготнавзения. Нировок орьу твидеуемьтув
еу о уон, чуо раивиуие нилрогенерации на ГЙЮ иавитиу оу уро
ня цен на юмелуроюнергия и титуень регумирования оуратми.
В России идея стимулирования микрогенерации на
ВИЭ на государственном уровне
получила развитие в конце 2016 года в рамках реализации стратегии экологически
устойчивого развития страны. В декабре 2016 г. на заседании Госсовета было принято
решение о п
ереходе к такой модели развития. Н
а основании данног
о решения
премьер
министр России Д.Медведев дал указание предусмотреть стимулирование развития
возобновляемой энергетики, в том числе микрогенерации на ВИЭ. В феврале 2017 г.
вице
-премьер А.Дворкович поручил профильным министерствам до 1 апреля 2017 г.
раз
работать «проект плана мероприятий по стимулированию развития микрогенерации
ВИЭ, установленной у потребителей (включая физических лиц)». Планируется, что в
течение года Минэнерго России инициирует необходимые изменения в законодател
ство, которые будут на
правлены на снятие ограничений для развития микрогенерации
на ВИЭ, прежде всего в части присоединения к сетям и поставок электроэнергии.
В поручении А.Дворковича перечислены принципы и параметры, которые должны
учитываться при развитии отрасли микрогенерац
ии на ВИЭ в России (
Таблица 1
). С
гласно этим принципам, государство заинтересовано в развитии производства электр
энергии на ВИЭ частными домовладельцами (исключаются многоквартирные дома),
которым планируется упр
остить требования доступа к сети в качестве продавца, а га-
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
рантирующим поставщикам в конкретном регионе
вменяется обязанность покупать и
лишки электроэнергии, образующиеся у владельцев таких генерирующих объектов.
При этом предполагается, что доход, получаемый владельцем объекта микрогенерации
на ВИЭ в результате продажи «лишней» электроэнергии, не будет облагаться налогом.
Предлагаемые мех
анизмы стимулирования находятся на стадии обсуждения. Одним из
спорных пунктов является способ реализации избыточной электроэнергии, которая о
разуется у владельца объекта микрогенерации. Существуют два основных способа:
продавать электроэнергию по рыночно
й цене или использовать схему взаимозачета, то
есть компенсации объемов перетока электроэнергии между владельцем объекта микр
генерации и электрическими сетями.
Таалиха
Прдгонлавадмыд оарамдтры рдктнра микрнвдндрахии на нрннвд В
ИЭ в Рнррии
Судра рдвулирнвания
Фарактдриртика
Лншннрть вдндрируюших
нащдктнв
дндд 15 кВт
Раронлнеднид вдндриру
ших нащдктнв
артныд
гнма, нданльчид орнизвнгртвднныд нащдкты
(ирклюцить из
раррмнтрдния мннвнквартирныд гнма)
Оолата уртаннвки гвухрт
рннни
х орианрнв уцдта ьлд
трицдркни ьндрвии
а рцдт заявитдля
Пнрягнк ввнга нанругнвания
в ькролуатахию
вдгнмлднид (в рлуцад нтрутртвия нднахнгимнрти измдндния руш
ртвуюшдвн тдхннлнвицдркнвн орирндгиндния к ьлдктрицдркни рдти);
уорншднныи онрягнк тдхннлнвицдркнвн орирндгиндния к ьлдктриц
рким рдтям и ввнга нащдкта в ькролуатахию (гля иных рлуцадв)
Пнрягнк онртавки ьлдктр
ьндрвии в рдть и дд хдна
арантируюшии онртавшик наязан онкуоать ьлдктрньндрвию у вл
гдльха нащдкта микрнвдндрахии на нрннвд ВИЭ;
хдна куоли
-орнгаеи равна ррдгндвзвдчдннни ндрдвулирудмни хднд
на ьлдктрицдркую ьндрвию на нотнвнм рынкд
Гнхнг уизицдркнвн лиха нт
орнгаеи ьлдктрньндрвии
нд онглдеит налнвнналнеднию
Йтуочнил
роручение ианетуиуемя рредтедауемя Рравиуемьтува Соттиктлок Федерации
Еворловича (
реиомяция
оу 11 хеврамя 2017 г.
№БЕ
Гьгодь готудартува оу раивиуия нилрогенерации на отнове ГЙЮ
В мире развитие энергетики на основе ВИЭ реализуется преимущественно для решения
двух основных задач: снижения роли углеводородов в энергети
ческом балансе (борьба
с загрязнением окружающей среды и изменением климата) и повышение энергетич
ской самообеспеченности. В России эти факторы не имеют большого значения, так как
страна полностью обеспечивает внутренние потребности в энергоресурсах по от
нос
тельно низким ценам. При стимулировании большой энергетики на ВИЭ (ветро
и со
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
нечные электростанции) основным доводом при внедрении мер государственной по
держки (по ДПМ) являлась необходимость развития собственных оборудования и те
нологий в данной с
фере. В секторе микрогенерации на ВИЭ требование по локализа-
ции производства оборудования в России отсутствует, однако развитие данного сект
ра также может вызвать некий рост спроса на российское оборудование для ВИЭ
энергетики. Однако основной эффект для
экономики может быть обеспечен за счет
развития малого и среднего бизнеса в сфере производства, поставок и обслуживании
объектов микрогенерации на ВИЭ, что может стать новым сектором в экономике (пр
мер Германии, США, Австралии и других развитых стран).
лущее тотуояние нилрогенерации на ГЙЮ в Соттии и рертрелуивь
В настоящее время микрогенерация на ВИЭ не получила широкого распространения в
России. Основной причиной являются сравнительно низкие регулируемые цены на
электроэнергию для населения, а также от
сутствие острой необходимости и выгод от
перехода населения на автономные источники энергоснабжения на основе ВИЭ. Одна-
ко предлагаемые меры стимулирования микрогенерации на основе ВИЭ (прежде всего
возможность продавать излишки электроэнергии) могут стимулировать такой переход.
Переход на автономное энергоснабжение может быть продиктован рядом условий:
потребитель не подключен к электросети, и его по
ключение дороже установки объекта микрогенера-
ции на ВИЭ и его эксплуатации; при использовании
ВИЭ необходимо иметь резервные источники;
потребитель подключен к электросети, но нуждае
ся в увеличении надежности энергоснабжения (в р
де регионов России встречаются регулярные срывы поставок электроэнергии).
Приведенные условия широко не распространены в России, а б
ольшая часть частных
потребителей использует в качестве основного или резервного источника энергосна
жения генераторы, работающие на нефтяном топливе. Ситуация может кардинально
измениться с введением возможности продавать часть произведенной электроэнерги
гарантирующему поставщику. Основным потенциалом для роста микрогенерации на
ВИЭ обладают частные дома в сельских населенных пунктах, дачные поселения, а та
же небольшие производственные поселения промышленного или сельскохозяйственн
го назначения. Возмож
ный рост таких производителей электроэнергии требует внести
изменения в нормативно
правовое регулирование и установить необходимые техниче-
ские требования для производства и передачи электроэнергии в сеть.
Г Соттии нилроген
рация на ГЙЮ нозеу
вьивауь раивиуие
нов
ого виинета
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Нездународньк орьу раивиуия нилрогенерации на отнов
е ГЙЮ
ВИЭ
-энергетика за рубежом получила развитие после появления льготного «зеленого
тарифа» (
feed
tariff
), который способствовал повышению рентабельности как
генерирющих компаний, так и микрогенерации на основе ВИЭ. Впервые такой тариф
появился
в США
в конце 1970-х годов
с целью развития низкоуглеродных источников
энергии в ответ на начавшийся после нефтяного эмбарго энергетический кризис. С тех
пор «зеленый тариф» используется не только в США, но и активно применяется в
странах Западной Европы (Герман
ии, Италии и Дании) и некоторых странах АТР.
В основе концепции «зеленого тарифа» лежит несколько общих для всех стран
фундаментальных условий, которые способствуют развитию ВИЭ:
гарантированное подключение к распредел
тельным сетям и обязательная п
купка
троэнергии сбытовыми компаниями;
заключение долгосрочных контрактов на п
купку электроэнергии (от 15 до 25 лет);
тариф на электроэнергию, генерируемую ВИЭ,
рассч
итывается по принципу «издержки
плюс»
и субсидируется государством.
Наиболее успешно данн
ая концепция применяется в Германии, которая за 30 лет
существования программы достигла высоких результатов в развитии ВИЭ. По
данным
Международного агенства по ВИЭ (
IRENA
), в 2016 году установленная мощность (в
том числе микрогенерации) ветряной электрогенерации Германии составила 45 ГВт
(31% от ЕС), солнечной — 40 ГВт (40%). По
данным
Института солнечных
энергетических систем, доля ВИЭ в общем отпуске электроэнергии в Германии в 2016
году составила рекордные 33,9%.
асштабная трансформация энергосистемы Германии требу
ет больших объемов
инвестиций, которые обеспечиваются государством по
закону
о возобновляемых
источниках энергии (EEG)
, субсидируя крупные проекты ВИЭ и ми
крогенерацию и
устанавливая
обязанность потребителей по уплат
е «взноса на развитие ВИЭ» (EEG
Surcharge
. Размер взноса вычисляется ежегодно как разница между тарифом
«издержки
плюс» и средней оптовой ценой на электроэнергию и включается в
розничный тариф,
состав
ляя
в 2016 году до 21,4% тарифа для населения (размер в 2016
году составил 6,5 евроцентов за кВт
ч). С чув
ствительных к потреблению
Метод «издержки плюс»
это способ ценообразования, при котором потребитель оплачивает полные
затраты на производство товара или услуги и предельную норму прибыли производителя
Г Иараднок Жвроре
вомее 50% томнечнок
юмелуроюнергии ррои
водиутя рротьянерани
18
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
электроэнергии промышленных предприятий в целях повышения их
конкурентноспособности на международных рынках данный взнос не взымается.
В Германии льготным тарифом и преференциями по подключению к сетям и
реализации электроэнергии
пользуются не только крупные генерирующие ком
пании,
но и малые производители. В
их числе промышленные предприятия, малый бизнес и
домашние хозяйства, которые, реализуя излишки электроэнергии, становятся
т. наз.
просьюмерами
В странах Западной Европы боле
е 50% энергии солнца генерируется
просьюмерами, образуя рынок микророзницы ВИЭ (
График
). По
анным
компании
— производителя аккумуляторов sonnenBatterie, около 1,7 млн человек в Германии
используют солнечные миниэлектростанции для производства электроэнергии и
отпуска ее излишков в сеть. Организация микророзницы
на основе ВИЭ и систем
распределен
ной энергетики (
smart
grids
) являются одним из основных факторов
дальнейшего повышения доли ВИЭ и трансформации современной электроэнергетики.
Грауик
Прнизвнгртвн рнлндцнни ьлдктрньндрвии в ртранах Заоагнни Еврноы в 2016 внгу
Йтуочнил
Solar
Power
Europe
Развитию микрогенерации на основе ВИЭ в мире способствуют следующие факторы:
высокие средние цены на эл
ектроэнергию, которые стимулирую
т потребителей
экономить на ее покупке за счет собственной генерации;
возможность отпуска электроэнергии в сеть и упрощенные процедуры подкл
чения к электросетям;
наличие государственного субсидирования тарифа;
гарант
ированный сбыт
электроэнергии по долгосрочным контрактам.
Просьюмер (англ.
producer
and
consumer
уча
стник рынка электроэнергии, который одновременно
и
потребляет
и производит электроэнергию
20%
40%
60%
80%
100%
Гания
Гдрмания
Италия
Нигдрлангы
Бдльвия
Гнмачнид хнзяиртва
Кнммдрцдркии рдктнр
Прнмычлднннрть
Гдндрируюшид кнмоании
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Оаруегднид: В Рнррии
Ннвая тариуная онлитика: оланы ФАС Рнррии
Г лонце
ная 2017 г. ФБТ Соттии
раинетуима
дмя овтуздения ув
донмение о раиравоуле рроелуа иалона «Пв отновах готудартуве
ного регумирования цен (уарихов)», лоуорьк рредромагаеу оу
ход
оу оуратмевок трецихили в уарихнон регумировании и ререход л
унихицированньн уревованиян. Гведение новьх рравим иармани-
ровано т января 2019 г. Рриняуие иалона нозеу олаиауь рряное
воидектувие на ТЮЛ Соттии, вомьшинтуво оуратмек лоуорого
туамливаяутя т
регумированиен уарихов.
ФАС России готовит масштабную реформу регулирования естественных монополий и
регулируемых организаций в России. По мнению ведомства, отсутствие одного закона,
в котором были бы заданы единые подходы к тарифному регулированию (при на
личии
большого числа подзаконных отраслевых актов), приводит к
значительным
диспропо
циям в регулируемых отраслях. В частности, и регуляторам, и потребителям сложно
проверить установленные тарифы; наблюдается «тарифная дискриминация» потреб
телей (тарифы с
опоставимых организаций могут различаться в десятки раз); тарифное
регулирование характеризуется «ручным режимом»; присутствуют коррупционные
факторы; потребитель не верит в обоснованность назначенных тарифов.
В целом т
кой «диагноз» тарифному регулирова
нию отраслей в России ставят многие отраслевые
эксперты и ведомства. Например, схожие аргументы приводит Минэнерго России при
обосновании необходимости реформы в сфере теплоснабжения
. Кроме того,
ФАС
сии
отмечает, что тарифы для разных отраслей растут
неравномерно, что, с одной
ороны, достаточно просто объяснить спецификой и прошлой динамикой тарифов в
той или иной отрасли, но, с другой стороны, ставит отрасли в разные условия развития
Таблица
Действующе
тарифное регулирование в России имеет отраслевую специфику, но при
этом
можно выделить общие тенденции изменений регулирования. К ним относятся
цели по повышению как эффективности регулируемых организаций, так и росту кач
Уведомление о начале разработки НПА «Об основах государственного регулирования цен (тарифов)
http://regulation.gov.ru/projects/List/AdvancedSearch#npa 66567
Презентация Минэнерго России «
О реформе теплос
набжения в Российской Федерации»
(2017 год):
https://minenergo.gov.ru/node/
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
ства их услуг (в том числе за счет разв
ития технологий), потребности перехода
к долг
срочным методам тарифного регулирования, по расширению используемых методов
тарифного регулирования; по либерализации цен в сегментах, где есть конкуренция.
Таалиха
Тдмоы рнр
та тариунв на урлуви и рдрурры ТЭК в Рнррии, % 2016/2015
Тариуы (хдны)
Срдгндрнррииркии тдмо рнрта т
риунв (хдн)
Цдны на ваз гля орнмычлднннрти
Цдны на ваз гля нардлдния
Тариуы рдтдвых кнмоании (крнмд нардлдния)
Тариуы на ьлдктрньндрвию (гля н
ардлдния)
Тариу на урлуви он транронртирнвкд ндути
5,76
Тариу на урлуви он транронртирнвкд ваза
Ингдкр олаты враеган за урлуви ЖКФ
4%
Йтуочнил
ФБТ Соттии
Тарифное регулирование в настоящее время сохр
аняется во многих отраслях ТЭК —
регулируют
ся как тарифы на услуги по транспортировке топливно-
энергетических ре-
сурсов,
так и цены на отдельные ресурсы. При этом в разных отраслях могут
использ
ваться как схожие, так и различающие
ся набор
ы методов (
Таблица
).
ФАС России,
наоборот, предполагает, что новый
закон о тарифном регулировании должен унифици-
ровать требования к установлению тарифов и опр
делить
единые принципы, подходы и методы гос
дарственного регулирования тарифов. М
огут уст
навливаться тарифы или предельные значения тар
фов регулируемых организаций, а также тарифы мо-
гут задаваться в регулируемых контрактах между
организацией и регулятором. ФАС России определяет доступные методы (основаны на
определении величины необходимой валовой выручки
НВВ)
метод «затраты
плюс», метод обеспечения доходности инвестированного капитала (
ROR
), метод и
дексации, метод сравнительного анализа эффективности деятельности РСО, метод эта-
лонных расходов. При этом указанный набор методов с некоторыми вариациями уже
предусмотрен в действующих актах. Вместе с тем
методики являются разными для
каждой отрасли, поэтому возможны различия в составе затрат, что обусловлено отра
левыми различиями, но может работать и фактор составления разных документов. Т
ким образом, переход к единому набору методов и требований к ним, с одной стороны,
автоматически значительно не изменит тарифное регулирование в отраслях ТЭК по той
ФБТ Соттии рманируеу
ререход л унихицир
ванньн неуодан у
рихного регумирования
дмя раиньх оуратмек
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
причине, что уже применяются указанные подходы в отдельных их комбинациях. С
другой стороны, возможны изменения и сопутствующие им
проблемы с учетом попы
ки ухода от отраслевой специфики, что далеко не всегда возможно.
Таалиха
Лдтнгы тариуннвн рдвулирнвания, ордгурмнтрднныд в нартняшдд врдмя в ТЭК
Отрарли ТЭК
Затра-
ты
олюр
(НВВ)
гдкр
хия
(НВВ)
ROR
(НВВ)
рахия
(тариу)
Лдтнг
анал
внв
(НВВ)
Цдннвни
онтнлнк
(тариу)
мула
хдны
Цдн
вни
мнн
тнринв
Элдктрньндрвдтика
(рнзницныи рыннк)
Пдрдгаца и рарор
гдлднид ьлдктр
ьндрвии
Тхнг нт
мдтнга
Чартн
Чартн
Тдолньндрвдтика
Тхнг нт
мдтнга
Чартн
Пнцти
ндт
Пнцти
ндт
Разрааа-
тывадтря
Цдны на орирнгныи
Разв
тид
Транр
онрт
ваза он
мавиртральным тр
анорнвнгам (ЛТ)
Ндуть
Ндутдорнгукты
Транронрт
ндути он
Транронрт
ндутдор
гуктнв он ЛТ
Прдгурмнтрднн, нн нд
иронльзудтря
+ (он
урлувам)
Йтуочнил
Бнамиуичетлик ценур на отнове ОРБ
Несмотря на заявленную цель по унификации методов и подходов, стоит отметить, что
ФАС России также предлагает большой набор отраслевых изменений, который касае
ся и тарифного регулирования в отраслях ТЭК. В целом предлагаемые изменения п
строены на единых принципах
поэтапное устранение перекрестного субсидирова-
ния; отказ от метода «затраты плюс»; переход к рыночным индикат
орам (через метод
«инфляция минус»); переход к долгосрочной тарифной политике; формирование тар
фов с учетом цен на сопоставимых товарных рынках
В частности
уже сейчас ведется
работа по переходу электросетевых и теплоснабжающих организаций на регулирова
ние
с использованием бенчмаркинга, разрабатываются правила по переходу к единой мет
дике по формированию тарифов
при
транспортировке газа по ГТС (
Таблица
). Однако
как разрабатываемые меры найдут отражение в проекте «
Об основах государственного
регулирования цен (тарифов)», стремящемуся к унификации, в полной мере не ясно.
http://fas.gov.ru/press
center/news/detail.html?id 49162
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Таалиха
Гдиртвуюшдд рдвулирнванид и хдли «ннвни тариунни онлитики» ФАС Рнррии
Рыннк (он
ТЭК)
Гдиртвуюшдд рдвулирнва
нид
Пнгхнгы ФАС Рнррии
Элдктр
ьндрвдтика
Свнангныд хдны
на ОРЭЛ в нашдм рл
цад
, нн дрть мннедртвн ирклюцднии
он ГПЛ, гля АЭС и ГЭС, гля вынуегд
нни вдндрахии, ГПЛ он ВИЭ.
Рдвулир
дмыд тариуы:
одрдгаца и рарордгдлд-
нид ьлдктрньндрвии, тариуы гля нард-
лдния
, варантируюшид онртавшики,
анльчая царть орнизвнгитдлди ьлдктрн-
ьндрвии на рнзницннм рынкд, онгкл
цднид к рдтям
Снкрашднид
гнли рдвулирудмнвн рдвмднта на
ОРЭЛ. Снзганид ькнннмицдрких ртимулнв гля
вывнга вынуегдннни вдндрахии.
Бднцмаркинв (р хдлью онвычдния
ьуудктивн
рти рдвулирнвания). В одрвую нцдрдгь, гля
рдтдвых нрванизахии р хдлью рнкрашдния ра
лиции мдегу тариуами у них
Тдолньнд
вдтика
Рдвулирнванид в рамках врди орнизвн
ртвдннни хдонцки (за ирклюцднидм хдн
на оар гля орнмычлднннрти). В нрнн
ннм оримд
няютря затратныд мдтнгы
(нрннвнни мдтнг в нартняшдд врдмя
гнлвнррнцныи мдтнг ингдкрахии)
Ориднтахия на аднцмаркинв как на мдханизм
онвычдния ьуудктивннрти рдвулирнвания.
Тхнг нт нднанрннванных разлиции в тариуах
РСО в рнонртавимых урлнвиях
Прирнгныи
(нотн-
выд хдны и
транрон
тирнвка он
Оотнвыд хдны на ваз рдвулируютря гля
ПАО «Газорнм», являютря рвнангными
гля ндзавиримых орнизвнгитдлди.
Тариу на урлуви
он транронртирнвк
ваза он ЛТ утвдрегад
тря гля ндзавир
мых орнизвнгитдлди ваза, ПАО «Га
орнм» гдиртвудт он внутрикнронрати
ным тариуам
Цдль
рыннцннд
хднннаразнванид на ваз
ори
рдвулирнвании тариунв на
урлуви он
транрон
тирнвк
. Фнрмирудтря аиредвни ингикатнр (р
кннха 2014
внга), унрмирудтря вндаиредвни
ингикатнр (р удвраля 2016
), иронльзнванид
дн ндтаьк (он гнлвнррнцны
кннтрактам дрть,
он ронтнвым наруегадтря). Егиныи гля врдх
уцартникнв
тариу на урлуви
транронртирнвк
он ЛТ
нтрутртвудт, нн наруегадтря.
План он
одрдхнгу
к г
нлвнррнцным тариуам
Ндуть
Цдны нд рдвулируютря, унрмируютря на
нрннвд рыннцных мдханизмнв р нрид
тахиди на ькронртныд онртавки. Развиты
аиредвыд тнрви,
наца
ты
тнрви онрт
внцным уьюцдррнм на Urals
Экронрт рнррииркнвн аднцмарка
разраантаны
кннхдохия
оравила тнрвнв и родхиуикахия
Ндутдор
гукты
Цдны нд рдвулируютря, унрмируютря на
нрннвд рыннцных мдханизмнв р нрид
тахиди на ькронртныд онртавки. Развиты
аиредвыд тнрви, нрушдртвлядтря мнн
тнринв хдн рн ртнрнны ФАС Рнррии
Развитид орактик рыннцннвн хднннаразнвания:
развитид ингикатнрнв аиредвни тнрвнвли, рнрт
анннимннрти орнгавхн
, увдлицднид виакнрти
тнрвнвли
Транрон
тирнвка
ндути и
ндутдор
гуктнв он
Ндуть он Л
краткнррнцныд затратныд
мдтнгы рдвулирнвания.
Ндутдорнгукты он Л
мдтнг хдннвнвн
онтнлка (оривязка к тариуам транрон
тирнвки он е/г)
Ндуть он Л
гнлвнррнцныд и гнвн
внрныд т
риуы
Ндутдорнгукты
он ЛТ
одрдхнг нт мдтнга
«хдннвнвн онтнлка» к рвнангннму хднннаразн-
ванию р рнхранднидм хдннвнвн мннитнринва рн
ртнрнны рдвулятнра
Йтуочнил
Бнамиуичетлик ценур на отнове ОРБ, рреиенуации ианетуиуемя руловодиуемя
ФБТ Соттии Го
мономиина Б.О. «П турауегии новок уарихнок ромиуили», нару 2017 г.
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Оаруегднид: в мирд
в мирд: курр на ориватизахию?
Оиилие цень на нехуь и узетуочаящиетя вядзеунье ограничения
нехуедовьваящих туран ротуавими на роветулу дня воррот о
рривауииации нацио
намьньх нехуяньх лонраник (ООЛ).
Тал, на
2018 год иарманирована чатуичная рривауииация (череи
IPO
лру
некшек нехуянок лонрании нира
Saudi
Aramco
. Гоинознотуи
рродази готудартувенньх алуивов в нехуянок оуратми раттна
риваяу Лувеку (в чатуи нехуетервита) и Пнан (в чатуи неху
тервита и нехуехинии). Оавмядаеутя ми уенденция в других ча-
туях твеуа и утуокчива ми она?
ООЛ:
Pro
Contra
Национальную нефтяную компанию можно определить как юридическое лицо в
нефтяной отрасли (с акцентом на добывающий сегмент), ко
торое полностью или ч
стично находится в государственной собственности и контролируется государством.
ННК в мире стали появляться в начале
века в Европе
по мере роста стратегиче-
ской значимости нефти.
Широкое распространение ННК в развивающемся мире пр
изошло после образования ОПЕК в 1960 году —
в стремлении
снизить иностранное
влияние на нефтяную отрасль и национальную экономику. По
некоторым
оценкам
государственный контроль нефтяной отрасли (за пределами Северной Америки и пл
новых экономик) с 1963 по 1975 год возрос с 9% до 62% в добывающем сегменте, с
14% до 24% в перерабатывающем сегменте и с 11% до 21% в сбытовом сегменте. В
развитых странах с конца 1970-х годов стала разворачиваться противоположная те
денция. В академических кругах все чаще звучал термин «провал государства», а в п
литических
«приватизация». Далее последовала масштабная приватизация европе
ских ННК
(особенно добывающих активов, так как в большинстве случаев нефтепере-
работка и сбыт уже перешли в частные руки), усилившаяся после
спада СССР.
раллельно продолжалась дискуссия о роли и эффективности ННК, основные аргументы
которой приведены в
Таблице 5
Heller C.A. The Birth and Growth of the Public Sector and State Enterprises in the Petroleum Industry in
UNCNRET // Pergamon Press, New York, 1980.
Следует отметить, что она происходила
постепенно, и государство могло сохранять определенную до-
лю в нефтяных компаниях.
24
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Таалиха
Арвумднты «за» и «орнтив» ННК
ЗА
ПРОТИВ
«Иртнрицд
ркии» арвумднт:
ННК как римвнл н
завиримнрти
«Иртнрицдркии» кннтрарвумднт:
уцдт ндвати
ннвн ноыта хдлдрннараздн, нн нн нд гнледн
нвраницивать внзмненнрти гля развития нтрарли
«Стратдвицдркии» арвумднт:
ваеннрть кннтрнля
наг ндутянни нтрарлью в рилу дд зн
ацдния гля
нахиннальнни ькнннмики
«Прнизвнгртвднныи» арвумднт:
ьмоирицдркид
рвигдтдльртва мдньчди ьуудктивннрти нодр
хинннни гдятдльннрти ННК (в
рлдгртвид
анлдд
низкнвн тдхннлнвицдркнвн урнвня и кацдртва
уоравлдния)
«Инунрмахиннныи» арвумднт:
улуцчднид к
дртва инунрмахии н ндутяных нодрахиях у вн
угарртва
«Рыннцныи» арвумднт:
нтрутртвид кннкурднхии
как рниеднид ртимулнв к развитию и онвычднию
ькнннмицдркни ьуудктивннрти
«Инртитухиннальныи» арвумднт:
ндвнзмн
ннрть / нтрутртвид ноыта разраантки и рдализ
хии
ьуудктивн
ни онлитики в ндутянни нтрарли
«Инртитухиннальныи» кннтрарвумднт:
уликт интдрдрнв у ННК как у рдвулятнра и
уцартника нтрарли
«Снхиальныи» арвумднт:
иронльзнванид ННК
как лнкнмнтива ькнннмицдркнвн рнрта и онггд
еания рнхиальнни ртааильннрти
«Снхиальныи» кннтрарвумднт:
наоравлднид
цитдльных ррдгрт
в ННК на ндкнммдрцдркид хдли
и нвраницднид инвдртихиннных внзмненнртди
Йтуочнил

Бнамиуичетлик
ценур
отнове
Tordo S., Tracy B., Arfaa N. National Oil Compa-
nies and Value Creation / World Bank
Working Paper № 218, 2011.
ННК традиционно
ассоциируют
с монополией, а частные компании в нефтяной отрасли
с конкуренцией, но на практике ННК не обязательно занимает монопольную пози-
цию, а у частной компании может возникать монопольная власть. Принимая
общее
определение ННК, важно учитывать, что компании могут довольно сильно различаться
по степени монопольной власти, по доле госуда
ственной собственности, по сегментам деятел
ности, по функционалу (от представления инт
реса государства в нефтяных проектах до акти
ного участия в них). Не менее важен учет каче-
ства институционал
ной среды. Ее характериз
ют такие показатели как верховенство права, за-
щита прав собственности, свобода от коррупции,
свобода предпринимательства и т.д. Высказ
ваются мнения
, что в
странах с невыс
кими показателями качества институционал
ной среды простая смена формы со
ственности ННК может не дать ожидаемых положительных эффектов.
Stevens P. Economic Reform in the GCC: Privatization as a Panacea for Declining Oil Wealth? / Chatham
House Research Paper, December 2016.
Г туранах т невьтолини
ролаиауемяни лачетува
интуиууцио
намьнок
тр
рривауииация
ООЛ
нозеу не дауь озида
ньх ромозиуемьньх ю
хелуов
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№49,
июнь
Геограхиятоврененньх ООЛ и регионамьнье уенденции
Среди 60 стран мира, добыча нефти в которых в 2016году превысила 0,1% от мировой
(данные МЭА), только 8 не имеют ННК. Это нефтедобывающие страны англо-
саксонского мира (как страны с особой правовой системой) и европейские страны, за
исключением Норвегии (
График
). В результате
приватизации в 2004 году контроль
над румынской ННК Petrom перешел к австрийской
OMV
. Итальянская
ENI
и датская
DONG Energy
, формально утратившие статус ННК, хотя государство фактически со-
храняет над ними контроль (30% и 50%+ акций соответственно), продолжают прод
вать небольшие пакеты акций. Интересно, что в марте 2017 г.
DONG Energy
объявила о
продаже нефтяного бизнеса британской
Ineos
и желании сосредоточиться на ВИЭ
(компания вышла на
IPO
в 2016 году как ветроэнергетическая).
Грауик
Гнаыца ндути в рдвиннах мира (% нт мирнвни) и рдвиннальныд ННК
Рринечания: Тал лал нелоуорье турань инеяу вомее однок ООЛ (нарринер, Лиуак), улаи
на лрурнекшая. Г тловлах рриведена домя готудартува в ООЛ.
Г вьворлу влмячена Тирия, хоуя ее довь
ча в 2016 году
тотуавима ненее 0,1% оу нировок.
Г Йрале хунлции ООЛ вьромняеу Н
инитуертуво нехуи, но в натуоящее вреня идеу равоуа
ро воттуановмения
INOC
Йтуочнил
Бнамиуичетлик ценур на отнове данньх НЮБ и оулрьуьх данньх
Частичная приватизация азиатских ННК имела место в начале 2000
-х годов и затронула
такие страны как Китай, Индия, Пакистан и
Таиланд. В то же время началась активная
арубежная экспансия китайских и индийских компаний. В
мае
2017 г.опродаже
10%
сбытового
бизнеса заявил
китайский
Sinopec.
Готовится к приватизации и вьетнамский
НПЗ, принадлежащий
PetroVietnam
(при сохранении контрольного пакета). Приэтомв
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
регионе появ
ляются
и
новые
. Так, в 2011 году была учреждена ННК Восточного
Тимора —
TIMOR GAP E.P.
Новые ННК активно формируются в Африке,
в восточной части которой с середины
2000-х годов происходят открытия крупных месторождений. Африканские ННК полно-
стью
принад
лежат государству и част
о выступают в роли регулятора отрасли (в том
числе из
за отсутствия компетенций и несовершенства законодательной базы
ституциональный» аргумент).
После
либеральных реформ 1990-х годов некоторые страны Латинской Америки встали
на путь ресурсного национализма
. В 2006 году
после национализации к боливийской
YPFB
вернулись регулирующие функции и нефтегазовые активы. В 2012 году в резул
тате частичной национализации Аргентина возвратила контроль над
YPF
. Другие стр
ны региона продол
жили следовать либеральному пути. В
2007 году состоялось
IPO
ко-
лумбийской
Ecopetrol. В 2013 году в Перу законодательно оформили возможность пр
ватизации до 49%
Petroperu
, но ее реализация была отложена на неопределенный срок.
На постсоветском пространстве наиболее заметным событием последних лет стала ча-
стичная приватизация
ПАО «НК «Роснефть»
. Планы по приватизации ННК рассматри-
вает также Казахстан, связывая принятие решения с ценовой конъюнктурой на мир
вых рынках. Туркменистан в 2016 году учредил новую НН
ЗАО «
Туркменская
национальная нефтегазовая компания
» (
NAPECO
).
Госконцерн
ы «Туркменгаз» и
«Туркменнефть» вошли в число акционеров, основным из которых стало
Госуда
ственное агентство по управлению и использованию углеводородных ресурсов при
президенте
(90%).
Таким образом, процессы приватизации ННК помимо Ближнего Востока наблюдаются
и в других регионах (Азия, Латинская Америка, постсоветское пространство), наряду с
процессами формирования новых ННК. Вместе
с тем инициативы, заявленные до сн
жения ми-
вых цен на нефть, теперь поставлены под с
мнение, а новые инициативы преимущественно
касаются активов в перерабатывающем и сб
товом сегментах. И
ключение составляют пр
ватизация
ПАО «НК «Роснефть»
и планиру
щаяся привати
зация
Saudi Aramco

ННК
крупнейших
нефтедобывающих стран в мире.
Подробнее см., например: Энерг
тический бюллетень,
выпуск № 7
, октябрь 2013
г.
Йнициауивь ро рривау
иации ООЛ, иаявменнье до
тнизения нировьх цен на
нехуь, ротуавмень род
тоннение, а новье тотре-
доуочень в тегненуах р
реравоули и твьуа
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ БЮЛЛЕ
ТЕНЬ
Выоурк
№ 49
июнь
Выоурк онгвнтнвлдн автнррким кнллдктивнм
онг рукнвнгртвнм
Леонида Григорьева
Виктнрия Гимаги
Алдкрангр Амиравян
Ирина Пнминнва
Алдкрангр Кургин
Олдв Кнлнанв
Алдкрангр Лартынюк
Гарья Ндртдр
Свят
нрлав Пих
Алдвтина Кутузнва
ac.gov.ru/publications/
youtube.com/user/analyticalcentergov
facebook.com/ac.gov.ru
twitter.com/AC_gov_ru
 
\r \f
49,  2017
 
\r \f
49,  2017

Приложенные файлы

  • pdf 2119308
    Размер файла: 739 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий