Лекции_БнП

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Тульский государственный университет»

Кафедра «Финансы и менеджмент»






Конспект лекций
по дисциплине


«Бюджетирование на предприятии»






Специальность подготовки: 080507 «Менеджмент организации»

Форма обучения: очная, заочная













Конспект лекций составлен доцентом, к.э.н Благовой С.О.
Рассмотрено и утверждено на заседании кафедры ФиМ
протокол № 1 от «30» августа 2010 г.
Зав. кафедрой ____________ Е.А. Федорова

Лекция №1. Теоретические основы бюджетирования
Основные цели и задачи планирования деятельности предприятия
Роль бюджетирования в финансовой деятельности предприятия
История развития процесса бюджетирования
Основные методы бюджетирования
Классификация бюджетов
Этапы бюджетного процесса коммерческой организации.
Исполнение бюджета в коммерческой организации
Контроль за исполнением бюджета
Анализ отклонений фактического бюджета от планового

1.1. Основные понятия, цели и задачи.
Последние несколько лет популяризации бюджетирования уделялось большое внимание. Бюджетирования – это распределенная система согласованного управления деятельностью подразделений предприятия. Бюджетирования - процесс коллективный - позволяет согласовывать деятельность подразделений внутри предприятия и подчинить ее общей стратегической цели. Беспристрастные бюджеты и показатели помогут управленцам вначале конкретизировать поставленные задачи, потом проанализировать состояние дел на предприятие, то есть оценить наличие прибыли или убытков, денег на счету, целесообразность внедрения новых технологий, окупаемость затрат и др.
Бюджет – это количественный план в денежном выражении, подготовленный и принятый до определенного периода времени, обычно показывающий планируемую величину дохода, которая должна быть достигнута и (или) расходы, которые должны быть понесены в течение этого периода, и капитал, который необходимо привлечь для достижения данной цели.
В отечественной практике бюджет представляет собой план в денежном выражении принятый на один год с разбивкой на четыре квартала. Как правило бюджет разбивается на месяцы, а иногда и на недели. Бюджет служит инструментом для управления доходами, расходами и прибылью предприятия.
Цель бюджетирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими как по объему, так и по структуре финансовыми ресурсами. Для достижения поставленной цели выделяются следующие основные задачи:
1)определение объекта планирования;
2)разработка системы финансовых планов с выделением оперативных, административных и стратегических планов;
3)расчет необходимых финансовых ресурсов;
4)расчет объемов и структуры внутреннего и внешнего финансирования, выявление резервов и определение объемов дополнительного финансирования;
5) прогноз доходов и расходов предприятия.
Назначение бюджета в том, чтобы планировать, распределять ресурсы, измерять результаты работы, контролировать, анализировать и управлять движением финансовых ресурсов. Ключевая роль денег как универсального ресурса приводит к тому, что через бюджет можно управлять всеми подразделениями и всеми сторонами деятельности предприятия.
Существующая система бюджетирования имеет ряд проблем:
1)процесс планирования начинается от производства, а не от сбыта продукции;
2)при планировании преобладает затратный механизм ценообразования, цена формируется без учета рыночных цен, исходя из полной себестоимости и норматива рентабельности.
3)процесс планирования затянут во времени, что делает его непригодным для принятия оперативных управленческих решений, а зачастую, резкому расхождению плановых данных от фактических.
Планировать необходимо для того, чтобы понимать, где, когда, как и для кого вы собираетесь производить и продавать продукцию, какие ресурсы необходимы для достижения поставленных целей. Планировать необходимо для того, чтобы добиться эффективного использования привлеченных ресурсов, то есть решить задачу максимизации показателей рентабельности. Без осуществления элементарного финансового плана и финансового контроля, а следовательно, отсутствует реальное управление организацией.

1.2. Роль бюджетирования в финансовой деятельности предприятия
В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность финансового планирования. Бизнес не может процветать без разработанных финансовых планов (бюджетов) и без контроля за их выполнением. В развитых странах планирование выступает одним из важнейших инструментов регулирования хозяйства. Изменений условий хозяйствования обуславливает необходимость формирования системы планирования на основе синтеза российской практики и достижений мировой экономической мысли.
Во многих коммерческих организациях плановая работа осуществляется только на короткий промежуток времени (3 месяца) и сводится к определению более или менее точного размера авансовых взносов налоговых платежей. Однако слишком короткий горизонт планирования со временем превращается в барьер развития бизнеса и ведет к акцентированию на текущих проблемах. Поэтому еще большее значение следует придавать стратегическому и перспективному планированию


1.3. История развития процесса бюджетирования.
В условиях административно-командной системы формирования и распределение денежных доходов и накоплений, их группировка в централизованных и децентрализованных фондах денежных средств определялись посредством директивного планирования как одного из метода управления, в том числе финансами.
На предприятиях самостоятельный финансовый план начал составляться практически с 1979 года, то есть с провозглашения курса на полный хозрасчет и самофинансирование. До этого времени финансовые планы разрабатывались и утверждались специалистами в высших эшелонах управления. В плановой экономике в планировании финансов делался упор на распределительные и перераспределительные процессы, само назначение финансового плана сводилось к выявлению неиспользованных ресурсов и определению суммы платежа в бюджет как суммы превышения доходов предприятия над расходами. При недостатке средств предприятия получали ассигнования из бюджета. Значительные финансовые ресурсы обезличивались и направлялись по каналам бюджетной системы и через отраслевые министерства на финансирование предприятий , включенных в централизованный план.
Разрушение централизованной системы планирования привело к тому, что бюджет государства был отделен от бюджетов предприятий, чему способствовало внедрение на предприятиях хозрасчета, основанного на самоокупаемости и самофинансирования.
Опыт функционирования социалистической экономики и в нашей стране свидетельствует о широких возможностях планового управления, проявившихся. В решение таких крупномасштабных задач, как: индустриализация страны, размещение производительных сил, структурное преобразование народного хозяйства, создание мощного военно-промышленного комплекса. Но степень и уровень централизации не учитывали реальных различий, специфики развития, многообразия хозяйственных и иных связей регионов, отраслей, предприятий, которым отводилось роль простых исполнителей планов.
Рыночная экономика не отвергает планирования, так как план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение. Рынок еще более требователен к качеству финансового планирования, так как при рыночной экономике за все просчеты в финансовом планировании за все неблагоприятные последствия, ответственность несет непосрдетсвенно коммерческая организация. Именно она может оказаться банкротом в случае неграмотно составленного бюджета.

1.4. Основные методы бюджетирования
В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. В практике финансового планирования применяются следующие методы:
1)экономического анализа;
2)коэффициентный;
3)нормативный;
4)балансовый;
5)дисконтированных денежных потоков;
6)метод многовариантности (сценариев);
7)экономико-математическое моделирование.
Исходным в финансовом планировании является экономический анализ использования финансовых ресурсов за истекший период. Данный метод стоит рассматривать не как простое сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, а как способ, позволяющий определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.
Коэффициентный метод позволяет оценить финансовое состояние предприятия за прошлый период. Без знания прошлого нельзя оценить будущее. Однако перспективные планы будут не точными без четкой стратегии.
Реальность плановых заданий повышается при проведении финансовых расчетов нормативным методом, который известен с давних времен. Сущность нормативного метода планирования заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико - экономических нормативов рассчитывается потребность коммерческой организации в финансовых ресурсах и их источниках. Система норм и нормативов включает:
- Федеральные нормативы;
-Нормативы субъектов РФ;
- Нормативы местных органов власти;
- внутрихозяйственные нормативы коммерческих организаций.
Сущность балансового метода заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей. В результате обеспечивается взаимная увязка материальных, трудовых и финансовых ресурсов
Метод дисконтированных денежных потоков, основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом для прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Концепция денежных потоков основана на исчислении современной (приведенной) стоимости ожидаемых притоков и оттоков денежных средств. Использование метода дисконтированных денежных потоков позволяет выявить результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Оценивая прогнозные изменения финансовых потоков за определенный период работы коммерческой организации на основе временного фактора, можно прийти к выводам, отличным от традиционного экономического анализа.
Метод многовариантности (сценариев) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых планов (например, оптимистического, пессимистического и наиболее вероятностного). В качестве критериев выбора могут выступать: чистый приведенный эффект, рентабельность инвестиций..
Метод экономико-математического моделирования позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Она представляет точное математическое описание экономического процесса. Модель может строится по функционально или корреляционной связи. Хорошая модель планирования должна обладать следующими характеристиками:
1) результаты и исходные предположения должны быть достоверными;
2)модель должна обладать возможностью совершенствования ;
3)модель должна учитывать взаимосвязь решений в области инвестиций ти источников финансирования, дивидендной политики, производства и влияния этих решений на стоимость коммерческих организаций;
4)модель должна обладать достаточной гибкостью, чтобы можно было использовать в различных ситуациях;
5)результаты модели должны быть понятны пользователи, не требовать от него специальной подготовки.
Прогнозный метод является одним из базисных при выработке стратегической линии коммерческой организации. Прогнозирование представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Данный метод заключается в разработке полного набора альтернативных показателей и параметров, позволяющих определить варианты развития финансового состояния.
1.5. Классификация бюджета.
Классификация бюджетов осуществляется по следующим признакам:
1)по сферам деятельности предприятия (операционный бюджет, финансовый бюджет);
2)по видам затрат (текущий бюджет, капитальный бюджет);
3)по широте номенклатуры затрат (функциональный бюджет, комплексный бюджет);
4)по методам разработки (статистический бюджет, гибкий бюджет);
5)по базе составления (бюджет от достигнутого, бюджет с нулевого базиса);
6)по способу планирования (дискретные, скользящие);
7)по периодичности составления (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
По сферам деятельности выделяют оперативный бюджет и финансовый бюджет.
Оперативный бюджет включает бюджет продаж, бюджет производства, бюджет затрат на материалы, бюджет общепроизводственных расходов, бюджет затрат на оплату труда, бюджет коммерческих расходов, бюджет управленческих расходов, бюджет прибылей и убытков.
Финансовый бюджет включает бюджет движения денежных средств, бюджет капиталовложений, бюджетный баланс активов и пассивов.
По базе составления бюджет может классифицироваться как «бюджет от достигнутого» или «бюджет с нулевого базиса».
Методом «от достигнутого» бюджет на следующий год составляется на основе данных за текущий год. Обычно при составлении бюджета на очередной год нет данных об исполнение бюджета за текущий год, в лучшем случае за 9 месяцев или полгода, тем не менее эти цифры дают некоторые ориентиры. Бюджет следующего года составляется с поправкой на инфляцию, на реальную экономию ресурсов, на рост объемов производства, но в целом он не очень отличается от бюджета предыдущего года. Этот метод опирается на доступную информацию, но не учитывает «старые» недостатки. Этот метод малоприемлем при серьезных изменениях во внешней и внутренней среде предприятия.
Если составление бюджета методом «от достигнутого» невозможно, то применяется методика «с нулевого базиса». Бюджет с нулевого базиса чаще всего используется для нового предприятия и (или) вновь созданного. Этот подход характеризуется тем, что зависимость между входными и выходными ресурсами пересматривается заново. Такой взгляд позволяет по-новому оценить обоснованность норм расхода и целесообразность видов деятельности.
По методу разработки бюджеты классифицируются на статистический и гибкий.
Статистический бюджет – это твердый план, в котором доходы и расходы планируются исходя только из заданного объема реализации. Исполнение бюджета контролируются по фактическим показателям без каких-либо корректировок. Статистический бюджет отражает факт полученного результата. Статистические бюджеты используются для внутрихозяйственных служб, в подразделениях, работа которых не зависит от объемов производства или реализации продукции. Статистический бюджет, как правило, предназначен для определенного уровня деловой активности предприятия, он не может использоваться для контроля затрат при изменении уровня активности. Провести детальный анализ результатов деятельности предприятия, используя статистический бюджет, невозможно. Поэтому на практике чаще используется гибкий бюджет.
Гибкий бюджет предусматривает несколько альтернативных вариантов объемов реализации и всевозможные корректировки затрат и доходов в зависимости от изменения объемов. Сравнивая статистический и гибкий бюджеты, можно сказать, что последний предоставляет более объективные данные для анализа выполнения плановых заданий. Гибкий бюджет можно использовать как для планирования, так и для анализа и оценки различных хозяйственных ситуаций в условиях возможных непредвиденных ситуаций. Гибкий бюджет предусматривает установление планируемых текущих или капитальных затрат не в твердо фиксируемых суммах, в виде норматива расходов, «привязанных» к соответствующим объемным показателям деятельности. По реальным инвестиционным проектам таким показателям может быть объем строительно-монтажных работ. По операционной деятельности аналогичным показателем может выступать объем выпуска или реализации продукции. В этом случае расходы в целом планируются по следующему алгоритму:
Озо = Ипост + ОР*Ипер
Где Озо – общий объем текущих затрат по конкретному подразделению операционной сферы деятельности предприятия;
Ипост – запланированный объем постоянных статей бюджета;
Ипер – установленный норматив переменных затрат бюджета на единицу продукции;
ОР – объем выпуска или реализации продукции.
По широте номенклатуры затрат разделяют функциональный и комплексный.
Функциональный бюджет разрабатывается по одной (или двум) статьям затрат – например бюджет оплаты труда персонала, бюджет рекламных мероприятий и др. Комплексный бюджет разрабатывается по широкой номенклатуре затрат – например, бюджет производственного участка, бюджет административно-управленческих расходов и др.
По видам затрат плановые бюджеты подразделяются на текущий и капитальный.
Текущий бюджет конкретизирует план доходов и расходов предприятия, доводимый до центров ответственности. Они состоят из двух разделов: 1)текущие расходы; 2)доходы от текущей хозяйственной деятельности.
Текущие расходы представляют собой издержки производства (обращения) по рассматриваемому виду операционной деятельности Доходы от текущей хозяйственной деятельности формируются в основном за счет реализации продукции –товаров или услуг.
Капитальный бюджет представляет собой форму доведения конкретных исполнителей результатов текущего плана капитальных вложений, разрабатываемого на этапе осуществления нового строительства, реконструкции и модернизации основных фондов, приобретения новых видов оборудования и нематериальных активов. Он состоит из двух разделов: 1) капитальные затраты (затраты на приобретение внеоборотных активов); 2) источники поступления средств (инвестиционных ресурсов).
По способу планирования бюджеты следует разделять на дискретные и скользящие. Дискретный бюджет разрабатывается на годовой основе, с разбивкой по кварталам, месяцам. При составлении скользящих бюджетов, используется метод непрерывного планирования, когда к текущему периоду добавляется новый, учитывающий данные прошедших периодов и интегрирующий возникающие изменения. Скользящие бюджеты показывают, что планирование – это не единовременное событие, которое происходит одни раз в году, когда составляется бюджет, а непрерывный процесс, и руководители вынуждены постоянно отслеживать дальнейшие перспективы.
В зависимости от периода составления бюджеты подразделяются на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Краткосрочный бюджет составляется на период до 1 года, среднесрочный – на два-три года, долгосрочный – на три года и более. Краткосрочный бюджет предполагает более подробное планирование, среднесрочный сочетает планы по достижению долгосрочных целей и анализ текущей ситуации, долгосрочный носит ориентировочный характер и детализируется с помощью краткосрочных планов.
Бюджет может охватывать любой временной период, причем чем больший интервал охватывает бюджет тем он менее надежен, особенно в условиях нестабильности и неопределенности. В основном период составления бюджета зависит от особенностей бизнеса, уровня детализации показателей и поставленных управленческих задач.

1.6. Этапы бюджетного процесса коммерческой организации.

Бюджетирования – это процесс формирования, утверждения, исполнения, а также контроля и анализа исполнения бюджета.
Разработка бюджета состоит из следующих этапов:
постановка задачи и сбор информации, необходимой для разработки бюджета;
изучение и анализ имеющейся информации, обобщение и анализ фактических результатов прошлого периода, расчет научно обоснованных показателей деятельности предприятия, формирование бюджета;
экспертиза и оценка проекта бюджета;
принятие и утверждение бюджета.
Разработка бюджета предполагает участие квалифицированных специалистов разного профиля: экономистов, финансистов, бухгалтеров, юристов, специалистов в области налогового планирования, технологов и др. Неправильно планировать бюджет «сверху», начиная с утверждения годового бюджета. Планирование процесса только «снизу», то есть с составления смет подразделений, цехов также не дает положительных результатов: доходы могут быть сознательно заниженными, а расходы – завышенными из-за перестраховки отдела реализации и производственного отдела. Формирование бюджета должно идти синхронно «сверху» и «снизу» при тесном взаимодействии руководства производственных подразделений и предприятия. Только в этом случае бюджет будет разработан с учетом максимального использования желаемых результатов руководства предприятия.
Универсальных схем построения бюджета бюджетов нет. Даже на двух совершенно одинаковых предприятиях система бюджетов может быть выстроена по-разному. Это зависит от отраслевых и технологических особенностей компании, организационной структуры и распределения функций, построения финансовой структуры и закрепления ответственности за отдельные показатели и других факторов.
Существует так называемая классическая схема подготовки бюджета.
































Рисунок – Классическая схема подготовки бюджета компании

Общий бюджет (основной бюджет) – это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характеризующих информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования.
Операционный (текущий, периодический, оперативный) бюджет – это система бюджетов, характеризующих доходы и расходы по операциям, планируемым на предстоящий период для сегмента или отдельной функции организации. Составление общего бюджета начинается с операционного бюджета, первым шагом которого является бюджет продаж. Целью и заключительным этапом операционного бюджета является бюджетный отчет о прибылях и убытках. В ходе составления операционного бюджета формируются бюджеты различных расходов (на закупку сырья, коммерческие и административные расходы).
Бюджет продаж представляет собой план, от которого зависят практически все экономические показатели предприятия: объем производства, выручка, себестоимость, прибыль и др. На основе исследований, проведенных отделом маркетинга о спросе на планируемую к выпуску продукцию, конкуренции на рынке, качестве, ценах, руководство принимает решение о выпуске продукции. Готовится бюджет продаж, который может быть скорректирован как производственными мощностями, так и ограниченным спросом.
После того как объем продаж установлен, разрабатывается бюджет производства. Он является основанием для расчета закупки сырья и материалов, необходимых для производства продукции; трудовых затрат; общепроизводственных расходов. В соответствии с производственным бюджетом готовят сметы коммерческих и общехозяйственных расходов.
Смета производственной себестоимости рассчитывается на основании сметы затрат на сырье и материалы; сметы по труду; сметы общепроизводственных расходов.
Смета затрат на сырье и материалы представляет собой совокупные затраты по всем видам сырья и материалов, которые планируются израсходовать на производство продукции в заданном плановом периоде. Потребность в материалах принимается с учетом остатков складских запасов. Затраты планируются с вычетом стоимости возвратных материальных отходов.
Цель составления сметы по труду – предоставление исчерпывающей информации о расходах на основную и дополнительную заработную плату персонала, занятого в производстве. В смете определяется время в часах, необходимое для изготовления запланированного объема продукции. На основании установленных тарифных ставок и окладов, с учетом сложности и трудоемкости работ и квалификации работников определяются затраты труда в денежном выражении.
Смета общепроизводственных расходов представляет собой планируемые расходы по содержанию и эксплуатации машин и оборудования; амортизационные отчисления и затраты на ремонт основных средств и иного имущества; расходы на отопление, освещение и содержание производственных помещений; оплату труда работников, занятых обслуживанием производства и др.
Смета коммерческих расходов представляет собой план расходов, связанных со сбытом продукции и услуг, включая упаковку, транспортировку, рекламу, заработную плату работникам отдела реализации и др. При составлении сметы следует иметь в виду, что часть расходов на продажу является постоянными расходами, то есть не зависящими от объемов продаж (расходы на рекламу). Расчет сметы расходов на продажу готовит отдел продаж.
Смета управленческих расходов. В смете рассчитываются плановые расходы на нужды управления, не связанные непосредственно с производственным процессом. Как правило, в данном документе могут быть представлены следующие плановые расходы: административно-управленческие, по содержанию общехозяйственного персонала, не связанного с производственным процессом; амортизационные отчисления и расходы на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения; арендная плата за помещения общехозяйственного назначения; расходы по оплате информационных, консультационных и аудиторских услуг и др. Все эти расходы считаются условно-постоянными, так как они в целом не зависят от увеличения или уменьшения объемов производства.
На основании подготовленных смет рассчитывается план прибылей и убытков, который является последним шагом при подготовке операционного бюджета.
Финансовый бюджет – это план, в котором отражаются объем и структура предполагаемых источников средств и планируемые направления их использования. Финансовый бюджет состоит из бюджета денежных средств, бюджета капитальных затрат, прогнозного бюджетного баланса. Финансовый бюджет составляется с учетом информации, содержащейся в бюджетном отчете о прибылях и убытках.
Смета капитальных расходов представляет собой план по формированию источников инвестиционных ресурсов и направлениям капитальных вложений, связанных с приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспорта, реконструкцией, расширением и перевооружением действующего предприятия. Определение необходимости данных действий и привлечение источников финансирования капитальных вложений являются ключевой задачей управленческого учета. В основу сметы капитальных вложений при планировании привлечения инвестиций должен быть положен инвестиционный анализ предлагаемых проектов по реконструкции предприятия, внедрению новых технологий.
Бюджет денежных средств представляет собой план поступления денежных средств и различные платежи, которые необходимо осуществить в заданном планируемом периоде. При составлении бюджета выявляются периоды излишка финансовых ресурсов и их нехватки. Четко спланированный бюджет денежных средств обеспечивает предприятию достаточную кассовую наличность на любой момент.
Бюджетный бухгалтерский баланс представляет собой прогнозируемые остатки на бухгалтерских счетах на начало и конец планируемого периода, записанные в форме бухгалтерского баланса активов и пассивов. Для составления этого документа используются данные всех ранее разработанных смет операционного и финансового бюджетов. При помощи бюджетного бухгалтерского баланса:
рассчитываются все базы по налогам: на имущество, на прибыль и др;
планируется дебиторская и кредиторская задолженности, в том числе просроченные;
корректируются многие производственные и экономические показатели (себестоимость, цены реализации, расходы на продажу, управленческие расходы)
Бюджет компании рассчитывается по всей совокупности операционных и финансовых бюджетов (кроме бюджета капиталовложений), при этом оценивается прогнозное финансовое состояние компании. Если результирующие финансовые показатели, рассчитанные на основе системы бюджетов компании неудовлетворительны, то реализуется сценарий «что-если» для оценки влияния основных параметров бюджетов и заложенных при планировании нормативов при их изменении.
Расчет каждого бюджета компании производится в определенных форматах. Все бюджеты компании составляются на основе прогноза объема продаж. При составлении бюджетов затрат используется группировка затрат на переменные и постоянные. Сметы составляются на год в целом с поквартальной (или помесячной) разбивкой.
При формировании бюджета должны соблюдаться следующие требования:
бюджет является обобщающим планом в натуральных и стоимостных показателях;
бюджет должен быть сбалансирован по всем показателям;
производственные задания должны быть напряженными, но выполнимыми;
в разработке бюджета должны принимать участи лица, ответственные за его выполнение;
бюджет должен быть составлен с учетом существующих форм отчетности в целях обеспечения сопоставимости показателей;
изменения, вносимые в бюджет в течение бюджетного периода, должны обсуждаться и утверждаться лицами ответственными за его составление и принятие.
Подготовленные проект бюджета должен быть согласован со всеми руководителями подразделений предприятия и представлен руководству предприятия на рассмотрение. После рассмотрения бюджет утверждается и становится обязательным для исполнения всеми службами предприятия.
Процедуры формирования и утверждения бюджетов включают в себя принципиальные и временные регламенты формирования годовых, квартальных, месячных показателей. Механизмы их консолидации в сводные бюджеты компании, процедуры защиты, утверждения бюджетов и также их корректировка.
Таблица – Регламент составления и принятия бюджета компании
Этапы принятия бюджета
Период
Центры ответственности

Постановка целей и предположений
Начало августа
Генеральный директор при участии финансового директора

Прогноз продаж
Август-октябрь
Директор по маркетингу, плановая служба

Подготовка планов и бюджетов
До 10 ноября
Руководители подразделений

Рассмотрение планов и бюджетов
До 10 декабря
Плановая служба, отдел финанализа

Утверждение планов и бюджетов
До 30 декабря
Гендиректор по согласованию с руководителями подразделений


1.7. Исполнение бюджета в коммерческой организации

Формирование и исполнение бюджетов компании подразумевает построение ее финансовой структуры путем выделения центров ответственности, которые позволяют децентрализовать управление, детализировать финансовую информацию, а также повысить эффективность управления затратами.
Под центром ответственности понимается любое структурное подразделение или группа подразделений организации, способных контролировать появление затрат, получение доходов и прибыли либо использование инвестиционных доходов, а также отвечать перед вышестоящим руководством за выполнение поставленных целей.
Выделение центров ответственности возможно по :
сферам ответственности (если четко определены функциональные сферы, имеется территориальное деление области сбыта, существуют разные производства с различной организацией сбыта);
продуктам (услугам) и их группам (целесообразно, когда для отдельных групп товаров и услуг различны технология изготовления, структура затрат, покупатели и заказчики);
клиентам (если фирма имеет для одних и тех же продуктов или услуг имеет разных покупателей, отличающихся каналами сбыта, категорией платежеспособности, наличием особых отношений)
центрами доходов, затрат, прибыли, инвестиций, активов, обязательств.
Целесообразность того или иного разделения ответственности зависит от особенностей бизнеса и стратегии компании, соответственно определяются типы центров ответственности: центры доходов, центры затрат, центры прибыли, центры инвестиций.
Центр доходов – структурное подразделение, руководитель или менеджер которого отвечает за объем выпуска продукции в денежном выражении, то есть за доходы, но не имеет полномочий по варьированию ценами и не отвечает за расходы на продаваемые центром товары или услуги, так как расходование средств для него ограничено пределами бюджета (сметы).
Центр затрат – структурное подразделение, руководитель которого отвечает за затраты, возникшие здесь, и их измерение, но не доход от реализации продукции или услуг. Центры затрат формируются там, где измерение продукции в показателях дохода либо невозможно, либо не нужно. Примерами такого центра ответственности могут быть охраны труда, юридический отдел, отдел кадров и другие управленческие службы. Центры издержек оцениваются на основе смет и отчета о фактических затратах. При этом цель менеджера центра затрат состоит в обеспечении долговременной минимизации издержек.
Центр прибыли – структурное подразделение, где измеряется соотношение доходов, получаемых данным центром, и его затрат. Таким образом, руководитель данного центра должен обеспечивать максимизацию прибыли и с этой целью может варьировать ценами реализации и издержками. Преимущества центров прибыли в том, что они напоминают бизнес в миниатюре. Как и в отдельной компании, у них есть план (бюджет) и отчет о прибылях и убытках, который является основным документом управленческого контроля. Поскольку руководитель центра имеет воздействие на все данные отчета, у него есть стимул к увеличению заданной прибыли и снижению расходов.
Центр инвестиций – структурное подразделение, в котором менеджер отвечает не только за прибыль, но и за использование активов центра. Основная цель, которая ставится перед центром инвестиций, - получение удовлетворительной отдачи на вложенные средства.
Отличие системы управления затратами по центрам ответственности от системы учета, анализа и контроля полных затрат состоит в том, что управление и контроль затрат по центрам ответственности концентрируется в самом центре ответственности. Что касается системы учета и контроля полных затрат, то она сосредоточена на товарах и услугах, то есть на так называемых продуктах или программах производства.
Следовательно, реструктуризация компании путем создания центров финансовой ответственности позволяет децентрализовать управление предприятием, ориентировать отдельные подразделения на достижение финансовых целей, повысить эффективность управления затратами и в целом – улучшить конкурентоспособность организации.
Существует два основных подхода к формированию финансовой структуры: классический и матрично-функциональный.
Матрично-функциональная финансовая структура
Функциональные центры
Доходы
Расходы
Активы
Обязательства
Капитал

Руководители центров
Рук-ль 1
Рук-ль 2
Рук-ль 3
..
Рук-ль 5
Рук-ль 6
Рук-ль 7
Рук-ль 8

Статья функциональных центров
Товар 1
Товар2
Товар3
сырье
пф

зарплата
премия


кредит
аудит
услуги
Запасы ГПГП
Запасы НЗП




ЦФО
Рук-ль



















ЦФО1
Рук-ль 1
х


х
х

х
Х




х
Х
Х




ЦФО2
Рук-ль 2

х

х
х

х
Х


х


Х





ЦФО3
Рук-ль 3
х

х
х
х

х
Х



Х

Х
Х




ЦФО4
Рук-ль 4

х
х
х
х

х
Х


х


х


























Группа планирования и контроля
ПиК 1
ПиК 2
ПиК 3

ПиК 4
ПиК 5
ПиК 6
ПиК 7

Построение матрично-функциональной финансовой структуры строится на деление всех финансовых показателей на 5 основных групп – функциональных центров в соответствии с элементами, которыми мы управляем: доходы, расходы, активы, собственный капитал. За руководителями высшего уровня закреплена ответственность за функциональные центры. Центры финансовой ответственности отвечают за индивидуальный набор показателей. Финансово-экономическим службам предприятия определена роль групп планирования и контроля (ПиК). По закрепленным за ними статьям выполняют следующие функции:
установление целевых и контрольных показателей;
организация нормирования;
координация работа ЦФО;
контроль исполнения бюджета;
представление результатов анализа.
Классическая финансовая структура отличается от матрично-функциональной. Выделяют 4 элемента управления: затраты, доходы, прибыль и инвестиции. Выделенные ЦФО несут ответственность за достижением уровня определенных показателей. Они же наделены полномочиями влиять на достижение данных показателей. Разрабатываются критерии отнесения того или иного подразделения компании к оговоренным типам ЦФО.
1.8. Контроль за исполнением бюджета
Бюджетный контроль – неотъемлемая часть системы бюджетирования. Этот процесс позволяет определить степень достижения организацией установленных корпоративных целей, используя финансовые механизмы.
Оперативный контроль осуществляется по срокам, подразделениям, ответственным лицам.
Процедуры контроля исполнения бюджета обеспечивают возможность проведения корректирующих воздействий после окончания отчетного периода.
Эти процедуры включают:
формирование отчетности;
сроки ее подготовки и ответственность;
определение отклонений и анализ их причин;
регулирование (управление по отклонениям);
корректировки бюджета, учетные процедуры.
Процесс бюджетного контроля начинается с постановки задач выбора альтернативных вариантов развития организации на стадии формирования системы бюджетов. Различают три вида бюджетного контроля: предварительный, текущий и заключительный.
Предварительный контроль проводится до начала выполнения действий намеченных организацией. Его задачи установить контроль до того, как могут возникнуть какие-либо трудности, препятствующие выполнению планов. При этом типе контроля даются оценки ожидаемых продаж и выпуска продукции к тому или иному моменту в будущем, рассматриваются необходимые для этого ресурсы.
Текущий контроль осуществляется непосредственно в ходе исполнения бюджета. Задача его заключается в сопоставлении фактических и бюджетных показателей, выявлении отклонений и осуществлении по возможности корректирующих действий. Для текущего контроля важно определить круг показателей, которые поддаются корректировке, и осуществить эффективное организационное обеспечение. Основная значимость текущего бюджетного контроля состоит в том, что корректирующие действия по исполнению бюджета производятся тогда, когда существует возможность исправления. Тем самым приближая фактические результаты к бюджетным.
Заключительный контроль осуществляется по истечении заранее определенного периода времени, сопоставляя фактические результаты и бюджетные показатели. В отличие от текущего контроля, заключительный контроль не обладает оперативным корректирующим действием, но позволяет решить следующие задачи:
способствует получению целостной информации, на основе которой корректируются будущие бюджеты с учетом экономических реалий;
позволяет производить более точный расчет фактических показателей бюджетов с учетом временных факторов, что в свою очередь дает возможность более объективно оценивать деятельность руководителей центров ответственности.
Организационной формой результатов заключительного контроля, как и текущего, являются отчеты по исполнению бюджета, которые сводятся воедино информацию по планированию и фактическому выполнению бюджетных показателей. Следовательно, в отчетах должно содержаться три вида информации:
1)информация о планируемых результатах;
2)информация о фактических показателях;
3)отклонения между фактическими показателями и бюджетными, сопровождающиеся пояснениями.
Схема взаимосвязи всех видов контроля с выделением функций представлена









Пунктирная линия означает учетную функцию; сплошная – управленческая функция
Рисунок – Схема бюджетного контроля
Кроме основной информации, в отчетах необходимо выделять подконтрольные руководителю данного центра ответственности, приводить для сравнения данные предыдущих периодов и аналогичных подразделений.
Менеджеры ЦФО постоянно сравнивают фактические затраты с планируемыми определяют отклонения и анализируют их. Цель учета по центрам ответственности состоит в накоплении данных о затратах и доходах по каждому центру, чтобы отклонения по сметам были отнесены на ответственное лицо.
Выявленные в процессе бюджетного контроля отклонения классифицируются в первую очередь как благоприятные и неблагоприятные по отношению к общему планируемому результату хозяйственной деятельности.
Значительные неблагоприятные отклонения проверяются на принадлежность к контролируемым или неконтролируемым факторам, и производится, по возможности, необходимая коррекция, если отклонения являются контролируемым.
В случае возникновения благоприятного отклонения оно должно быть проанализировано так, чтобы закрепить положительный аспект в корпоративной политике.
Если отклонение находятся вне управляющего контроля и невозможно становится корректирующее воздействие, производится корректировка бюджета.
Анализ отклонений между реальными результатами и данными сметы позволяет:
определить проблемную область деятельности, требующую первоочередного внимания;
выявить новые возможности, не предусмотренные в процессе разработки смет;
1.9. Анализ отклонений фактического бюджета от планового
Эффективность контроля по отклонениям зависит от систематичности контроля, а также от того, насколько при разработке системы взаимосвязанных бюджетов удалось соблюсти баланс прав и ответственности. Менеджеры каждого уровня и подразделения должны отвечать за выполнение бюджета по тем ресурсам, на использование которых они оказывают непосредственное влияние, которыми имеют право распоряжаться.
Для сопоставимости плановых показателей с фактическими рекомендуется пользоваться показателями гибкого бюджета или удельными нормами затрат.
Чтобы правильно контролировать исполнение затрат, необходимо скорректировать бюджетные данные в части переменных расходов на соответствующий фактический выпуск продукции. С это целью составляется гибкий бюджет, на основе которого проводится анализ
Таблица – Анализ выполнения плана
Показатели
Бюджет
Фактическое выполнение плана
Отклонение
Удельные расходы, %
Бюджет на фактический объем работ
Отклонения

Объем работ
17500
19100





Материалы
42000
46000
+4000
2.4
45840
+160

Прямая оплата труда
68250
75000
+6750
3.9
74490
+510

Переменные общепроизводственные расходы
40250
44100
+3850
2.3
43930
+170

Постоянные общепроизводственные расходы
49400
49100
-300
-
49400
-300

Итого
199900
214200
+14300
-
213660
+540

Если сравнивать первоначальный бюджет с фактическими затратами, то перерасход составляет 14300 д.е. или 7,2%. Сопоставление фактических данных с показателями гибкой сметы (бюджет, полученный путем корректировки переменных на фактический объем работ) показывает, что отклонение составляет всего 540 д.е. или 0,3%.
Гибкий бюджет можно использовать в предплановом и послеплановом периодах: в первом случае это позволит выбрать оптимальный вариант объема продаж и производства, во втором – точно оценить результаты деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений.
Переменные и постоянные расходы играют разную роль в оценке исполнения сметы. Постоянные расходы не корректируются с изменением объема фактического объема продукции по сравнению с планом (бюджетом), а если возникают отклонения фактических затрат от плановых то анализируется причина их появления.
Переменные расходы должны быть пересчитаны в бюджете на фактическое исполнение объема работ (на основе удельных переменных затрат, приходящихся не единицу продукции, и фактического объема работ).

Лекция №2 Бюджет продаж
2.1. Цели и задачи составления бюджета продаж
2.2. Методы планирования объемов сбыта
2.3. Методы определения цены на продукцию
2.4. Составление бюджета продаж
2.5. Расчет дебиторской задолженности

2.1. Цели и задачи составления бюджета продаж
Он является отправной точкой всего процесса бюджетирования. Основой для разработки сметы продаж и одновременно важным разделом бизнес-плана являются маркетинговые исследования.
Целью составления бюджета продаж является определение плановых объемов реализации, возможных уровнях цены, соответственно, выручки реализации. Для выявления данных показателей компании разрабатывают общий бюджет маркетинговых исследований, включающий бюджеты маркетинга отдельных товаров или услуг, бюджеты по типу покупателей и по регионам.
Задачами проведения маркетинговых исследований является:
1)анализ сильных и слабых сторон фирмы и конкурентов;
2)анализ системы ценообразования;
3)анализ сбытовой политики;
4)анализ эффективности рекламы.
Проведение полноценного маркетингового анализа невозможно без предварительной оценки экономической ситуации в стране регионе и отрасли.
Смета продаж включает информацию о предполагаемых объемах реализации по каждому товару, об ожидаемой цене единиц каждого товара.
Бюджет продаж показывает объем продаж в количественном и стоимостном измерениях. Бюджет продаж включает и расчет ожидаемых денежных поступлений от продажи товаров, с учетом продажи товаров в кредит. Такие расчеты используются при составлении бюджета движения денежных средств.
Планирование объемов продаж
Термин «планирование продаж» необходимо отличать от термина «прогнозирование продаж». Последний термин отражает оценку, предсказание, которое в будущем может стать, а может и не стать бюджетом продаж. Прогноз превращается в бюджет, если допускается его реальность. Сложность окончательного расчета бюджета продаж связана с тем, что объем реализации определяется не только по производственным возможностям предприятия, но и факторами конъюнктуры.
Сбытовой потенциал фирмы формирует производственные мощности, которые определяют необходимые издержки, потребность в персонале, а в конечном итоге – финансовый план. На основе объема сбыта будет формироваться производственная программа деятельности, определяться объем закупок сырья, материалов, полуфабрикатов, приобретение оборудования, сроки их поставок, заключение хозяйственных договоров.
Планирование сбыта касается всех подразделений предприятия. Поэтому свою работу они должны строить в соответствии с задачами, вытекающими из общих задач фирмы по маркетингу, в том числе по сбыту.
Планирование сбыта разрабатывается для любого периода.
Краткосрочное планирование сбыта может быть сроком до одного года. Используется в качестве основы для планирования маркетинга, обоснования планов сбыта и производства, рабочей силы и финансов. Такой план обязательно разбивается на более мелкие периоды: полугодия и кварталы. Следовательно, краткосрочное планирование сбыта является основой для планирования ресурсных потребностей фирмы.
Среднесрочное планирование позволяет оценить будущее компании с учетом возможного воздействия предполагаемого изменения в численности покупателей, конъюнктуре рынка и изменений других факторов. Он используется для установления сроков планов, из которых будут складываться стратегия развития фирмы и прогнозироваться хозяйственный риск.
Долгосрочное планирование позволяет заложить фундамент для производства новых видов продукции и технологических процессов с учетом научно-исследовательской деятельности, что наиболее характерно для крупных компаний.
При оценке предполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом служат ожидаемые данные об объеме продаж предыдущего года. Эта величина изменяется в текущем году с учетом внешних и внутренних факторов. Основным внешним фактором является общая экономическая ситуация в целом по стране, так и в конкретном регионе. Немаловажную роль играет отраслевая специфика, динамика потребительских и оптовых цен, уровень потребительского дохода, операции в области внешней торговли, финансовое состояние предприятий конкурентов и др. К внутренним факторам относится ценовая политика, степень использования производственных мощностей, рекламная кампания, заключенные договора с заказчиками и др.
2.2. Методы планирования объемов сбыта
При разработке прогноза сбыта важны комплексный подход, использование одновременно нескольких методов прогнозирование и сопоставление полученных результатов. Среди этих методов наиболее распространенными являются следующие:
1) Метод экспертных оценок (в том числе мнение группы руководителей и комбинация мнений работников сбыта). Подобный метод составления прогноза наиболее подходит для новых предприятий, не имеющих достаточно опыта в использовании других методов. Этот метод применим и тогда, когда отсутствуют детализированные расчеты о состоянии рынка, нет полной статистики о тенденциях сбыта тех или иных видов изделий.
2) Экстраполяция тенденций и цикла. При использовании этого метода неизбежны ошибки, однако он неизменно применяется при прогнозировании сбыта, низкий процент предсказания последствий социально-экономических явлений не способствует высокой точности прогноза. Применение данного метода возможно в том случае, если в распоряжении аналитика находятся массивные объемы информации по различным направлениям деятельности фирмы за последние 10 лет.
Использование данного метода базируется на следующих приемах:
А)Определение скользящих средних значений.
Диаграмма сбыта продукции чаще всего носит скачкообразный характер. Усреднение результатов наблюдений позволит построить кривую сбыта во времени. Усредняется подходящее число результатов наблюдений. При этом могут использоваться кварталы, что означает сложение первых трех результатов и деление суммы на три. Затем складываются результаты второго, третьего и четвертого наблюдений и делятся на три и т.д. Результат представляет собой квартальное скользящее среднее. Построенный график определить перспективные значения сбыта.
Б)Модели сглаживания.
Со временем проводится все больше наблюдений и определяется размер ошибок прогнозирования. При этом представляется рациональным учитывать прошлые ошибки при прогнозировании будущего. Один из способов – прибавление фиксированного процента ошибки прошлого месяца к действительному значению продаж прошлого месяца и использование результата для прогнозирования следующего месяца. С помощью этого метода можно получить вполне хорошие краткосрочные прогнозы. Подобные прогнозы полезны для планирования производства и управления запасами, но практически неприменимы для планирования финансовой деятельности.
3) Прогнозирование по портфелю заказов, то есть на основе имеющихся или предполагаемых заказов потенциальных покупателей продукции, что является предпочтительным для формирования объема сбыта в наукоемких производствах. Применение данного метода требует проведения специальных исследований по основным отраслям, потребляющим продукцию данного предприятия, сбора и обработки значительного статистического и фактического материала. Этот метод предпочтителен в отраслях сырьевого и энергетического комплекса, а также на предприятиях, выпускающих комплектующие изделия и узлы.
4) Корреляционный анализ, то есть определение статистически значимых факторов влияния на сбыт продукции компании. С помощью корреляционного отношения определяется теснота связи между уровнем сбыта и различными результатами хозяйственной деятельности предприятия, влияние на сбыт которых может быть логически доказано и обосновано. Таким образом, выявляются и ранжируются факторы( по степени их влияния) наиболее значимые факторы, в зависимости от которых в будущем может меняться объем сбыта. Этот метод требует специальных и дорогостоящих исследований. Наиболее точные результаты можно получить в наиболее стабильных по хозяйственной конъюнктуре отраслях.
Эффективность применения того или иного метода целиком зависит от конкурентных условий и специфики хозяйственной деятельности предприятия и может быть определена только в системе общих мероприятий по исследованию рынка. В маркетинговоориентированных компаниях составляется несколько вариантов прогнозов с использованием различных методов (3-4 метода). Затем полученные оценки сопоставляются с тем, чтобы установить возникающие расхождения оценок. Обычно считается, что прогноз составлен правильно, если разница между предполагаемым и фактическим сбытом не превышает 5%. Если эти расхождения значительные (разброс значений показателей прогнозов сбыта по различным методам превышает 10%), то, скорее всего при составлении прогноза сбыта по какой-либо методике были допущены ошибки.
Итоговая оценка ожидаемого объема сбыта
Одним из важных элементов составления прогноза сбыта является разработка нескольких вариантов прогноза. Обычно составляются три варианта прогнозов сбыта: наиболее вероятный, оптимистический и пессимистический. В качестве основы для составления оптимистического и пессимистического вариантов прогноза сбыта применяется анализ факторов влияния. Предприятие, во-первых, должно выявить, какие факторы в предстоящий период могут наиболее серьезно повлиять на уровень и динамику продаж продукта; во-вторых, оценить степень влияния.
При составлении итогового прогноза сбыта на основе оценок, полученных с помощью различных методов, с учетом оптимистических и пессимистических вариантов прогнозов, может также быть использован метод стандартного распределения вероятностей, базирующийся на методе ПЕРТ от англ. (PERT – program evaluatioh and review).В общем, ПЕРТ – целая система оценки, регулярного пересмотра и корректировки планов с использование сетевых моделей.
На основе принятых на предприятии методов составления прогнозов сбыта определяются:
О – оптимистический вариант прогноза сбыта:
М1 – наиболее вероятный прогноз сбыта по методу №1
М2 - наиболее вероятный прогноз сбыта по методу №2
М3 - наиболее вероятный прогноз сбыта по методу №3
М4 - наиболее вероятный прогноз сбыта по методу №4
П - пессимистический вариант прогноза сбыта:
Далее рассчитывается ожидаемой значение прогноза сбыта (ПС) по стандартной формуле:
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
Использование этого метода позволяет более точно сопоставить варианты прогнозов сбыта, рассчитанные по различным методам, со статистически ожидаемым значением, что дает возможность определить наиболее вероятный диапазон вариации прогноза сбыта.
Например, оптимистический прогноз составляет 350 тыс. изделий, наиболее вероятные составят: экспертный – 340 тыс. штук, скользящей средней – 334 тыс. штук, модели сглаживания – 332 тыс. штуки, корреляционный – 338 тыс. штук, пессимистический – 300 тыс. штук. Значит, ожидаемое значение прогноза сбыта составит:
1/6 * (350+340+334+332+338+300) = 332.3 тыс. штуки
Стандартное отклонение определяется по формуле
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
СО = 1/6*(350-300)=8,33 тыс. изделий.
Значит, в соответствии с общей теорией статистики наиболее вероятное значение переменной – прогноза сбыта (с вероятностью 95%) будет находиться в пределах 332.3+-2*8.33 тыс. изделий, то есть между 315.6 и 349 тыс изделий.
Необходимо помнить, что при составлении прогнозов сбыта, важен сценарный подход, то есть расчет и сравнительный анализ различных вариантов, соответствующих хорошей и плохой конъюнктуре. Руководству нужно отчетливо представлять каким образом это может повлиять не только на финансовые показатели, но и на другие стороны хозяйственной деятельности предприятия.
2.3. Методы определения цены на продукцию
Анализ механизма ценообразования для рынка, на котором предстоит оперировать предприятию, необходим для выбора направлений ценовой политики и определения в этой связи основных пропорций:
минимальной цены реализации;
определения уровня цены, при котором достигается оптимальный объем прибыли.
Для этого обычно применяют два основных метода: метод сопоставления валовых показателей и метод сопоставления предельных показателей.
Минимальная цена реализации устанавливается, чтобы обеспечить рентабельность производства, то есть в долгосрочной перспективе она должная быть не ниже величины средних валовых издержек. Но в отдельные периоды времени предприятию приходиться сталкиваться с падением рыночной цены. Тогда возникает вопрос, что лучше: прекратить производство или в краткосрочной перспективе нести расходы (постоянные издержки) в расчете на изменение хозяйственной конъюнктуры? При снижении рыночной цены до уровня ниже средних валовых издержек предприятию или фирме выгоднее получить какую-нибудь валовую прибыль (превышение валовой выручки над переменными затратами) и таким образом хоть в какой-то части покрыть свои постоянные расходы, чем нести их в полном объеме. Поэтому, в краткосрочном периоде снижение рыночной цены для предприятия не должно быть минимально допустимой, а именно цена должна быть не ниже средних переменных издержек.
Оптимальная цена на товар определяется затратным и рыночным методами. Затратный метод позволит полностью оценить издержки единицы изделия и норму прибыли, необходимую для дальнейшего воспроизводства. При оценке величины затрат на изделие целесообразно ориентироваться на рыночный уровень цен, то есть на цены на конкурентные аналоги.
2.4. Составление бюджета продаж
После прогнозирования объемов сбыта и цен на реализуемую продукцию составляется бюджет продаж. При составлении сметы необходимо выявить поток денежных поступлений по кварталам (месяцам и др). Для этого необходимо проанализировать продолжительность периодов погашения дебиторской задолженности в предыдущих периодах; выявить какая доля выручки за текущий период поступала незамедлительно, а какая переходила на следующий период, существует ли доля убытков или безнадежных долгов.
Например, 70% от объема реализации оплачивается в квартале продажи, 28% в следующем, 2% - списывается как безнадежный долг.
Бюджет продаж компании
Показатели
Квартал
Всего


1
2
3
4


Ожидаемый объем продаж, единицы
800
700
900
800
3200

Цена реализации продукции, руб/ед
80
80
80
80


Выручка, руб
64000
56000
72000
64000
256000


График ожидаемых денежных поступлений
Показатели
Квартал
Всего


1
2
3
4


Счета к получению на 31 декабря предыдущего года, руб
9500





Продажи за квартал






1
44800
17920




2

39200
15680



3


50400
20160


4



44800


Всего денежных поступлений
54300
57120
66080
64690
242460


2.5. Расчет дебиторской задолженности
После формирования бюджета продаж необходимо определить фактическое поступление денежной наличности от этих продаж. Произведенная продукция может быть продана за наличный расчет либо в кредит. При продаже за наличный расчет денежные средства поступают в момент реализации. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая в конечном счете инкассируется, превращается в наличность.
Коэффициент инкассации выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в соответствующем периоде времени от момента реализации продукции и рассчитывается по следующей формуле:
13 EMBED Equation.3 1415
где:
·Дебi – изменение дебиторской задолженности в I – м периоде; Продажи месI – Продажи в I – м месяце.
Коэффициент инкассации показывает, какая часть отгруженной продукции будет оплачена сразу в месяц отгрузки, во втором месяце после отгрузки и др. с учетом безнадежных долгов. При этом под безнадежными долгами (долгами нереальными к взысканию) признаются те долги, по которым истекли сроки исковой давности (3 года), а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации (п. 2 ст. 266 Налогового кодекса РФ). Определить значение коэффициентов инкассирования можно на основе анализа погашения дебиторской задолженности предыдущих периодов.

Лекция №3 Производственный бюджет
3.1. Цели и задачи составления производственного бюджета
3.2. Анализ стратегии планирования производственного процесса.
3.3. Классификация подходов по планированию производства
3.4. Оценка оптимальной партии продукции. Оценка запасов готовой продукции
3.5. Составление производственного бюджета

3.1. Цели и задачи составления производственного бюджета
Бюджет производства является, своего рода, производственной программой. Целью составления бюджета является определение объема выпуска продукции с учетом фактических производственных возможностей.
Объем производства, соответствующий сметному объему продаж и необходимой величине имеющихся материальных и трудовых ресурсов, определяется в смете производства. Бюджет производства (производственная программа) обычно составляется в физических единицах измерения продукции. Он должен учитывать объем продаж, производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов готовой продукции на планируемый период. При этом планируемый объем производства определяется выражением:
СОП = ООП+НВЗГПкг-ЗГПнг
СОП – сметный объем производства (натуральные единицы)
ООП – ожидаемый объем продаж
НВЗГПкг – необходимая величина запасов готовой продукции на конец года
ЗГПнг – запас готовой продукции на начало года.
Величину ожидаемого объема продаж можно определить на основании бюджета продаж.
3.2. Анализ стратегии планирования производственного процесса.
Прогнозируемый объем продаж в плановом периоде может колебаться (сезонность, периодичность, общий рост или спад продаж), следовательно, на этапе разработки производственного бюджета целесообразно выработать стратегию использования ресурсов организации для реализации необходимого уровня продаж. На практике применяют следующие стратегии:
- Стратегия преследования;
-стратегия сглаживания;
- субподряд;
-комбинированная стратегия.
Стратегия преследования. Объем производства примерно равнее объему продаж. В некоторых отраслях такая стратегия является единственно возможной (сельское хозяйство).Достоинством является то, что запасы готовой продукции сведены к минимуму: товары производятся лишь тогда, когда на них имеется спрос. Основной недостаток – в период резкого превышения спроса будут отсутствовать запасы готовой продукции.
Стратегия сглаживания. Объем производства готовой продукции всегда постоянен и соответствует среднегодовому объему продаж. Когда спрос становится ниже объема производства, организация увеличивает запасы готовой продукции. Когда спрос превышает производство, эта разница покрывается за счет созданных ранее запасов готовой продукции. Преимущество данной стратегии заключается в том, что уровень затрат, связанных с изменением объема производства, минимален и отсутствует необходимость в избыточных производственных мощностях для удовлетворения повышенного спроса на продукции. Недостатком является наличие запасов готовой продукции в периоды пониженного спроса.
Субподряд. Объем производства готовой продукции постоянен и соответствует среднегодовому объему продаж. В периоды повышенного спроса дополнительное изготовление некоторых комплектующих заказывается у других организаций. Преимуществами данной стратегии является снижение затрат на выполнение производственного бюджета, минимизация расходов на содержание избыточного оборудования и затрат, связанных с изменением уровня производства. Однако стоимость работ подрядчиков может оказаться выше, чем если бы они производились в данной организации, так как стоимость такой работы включает не только стоимость самого изделия, но также транспортные расходы и контроль качества.
В западной практике отказ от собственного производства некоторых изделий или услуг и переход на закупку их у сторонних организаций (субподрядчиков) носит название аутсорсинг.
Применение аутсорсинга целесообразно, когда:
- в коммерческой организации наблюдается низкое качество и более высокая себестоимость собственной продукции;
- не хватает квалифицированных кадров;
- морально и физически устарело оборудование;
-новые образцы продукции разработаны, но производство их еще не освоено;
- не закончена технологическая подготовка производства.
Однако не следует забывать, что управлять внешними сетями не легче, чем улучшать структуру себестоимости внутри коммерческой организации: необходимо добиваться от поставщиков необходимого качества, сроков, цен, четко выстраивать их в сложную цепочку.
Комбинированная стратегия представляет собой сочетание вышеуказанных трех стратегий. При использовании комбинированной стратегии основной задачей является снижение общих суммарных затрат на содержание запасов, на содержание оборудования и его переналадку, на наем и увольнение сотрудников, на оплату субподрядных работ
3.3. Классификация подходов по планированию производственного процесса
Существует два основных подхода к планированию выпуска: календарное и позаказное.
В календарном планировании объектом планирования является временной период (месяц, квартал), в течение которого должно быть изготовлено определенное количество продукции. Исходными бюджетными параметрами при таком подходе являются физический объем продаж и физический объем выпуска. Расчетными параметрами являются остатки готовой продукции и незавершенного производства. Такой подход применятся при массовом и серийном производстве и подразумевает наличие большого числа покупателей. Производственный цикл меньше периода планирования.
В позаказном планировании объектом планирования является отдельный производственный цикл. При этом под заказом понимается заявка покупателя (заказчика) на определенное количество специально созданных или изготовленных для него изделий. Вид заказа и его стоимость, порядок расчетов, передачи продукции, срок выполнения заказа определяется в договоре с заказчиком.
При использовании позаказного планирования сформированный пакте заказов (то есть бюджет продаж) непосредственно определяет производственный бюджет. Исходными параметрами являются объем и структура продаж, а также целевой уровень товарных остатков. Главным расчетным параметром является физический объем выпуска продукции. Данный подход используется в единичном и мелкосерийном производстве, а также при относительно небольшом количестве покупателей.
Позаказное планирование бывает прямым и обратным. Прямое планирование предполагает, что выполнение начинается с момента его поступления (независимо от срока исполнения), после чего все операции планируются вперед (из прошлого в будущее), начиная с этой даты. Такой подход позволяет рассчитать срок исполнения заказа и определить раннюю дату отгрузки заказа покупателю. Обратное планирование (планирование назад) заключается в планирование последней операции, при этом отправной точкой принимается дата исполнения заказа. После этого все предшествующие операции планируются в обратном порядке (из будущего в прошлое).


3.4. Оценка запасов готовой продукции. Оценка оптимальной партии товаров.
Цель создания запасов готовой продукции – поддержание текущей сбытовой деятельности.
Если сбыт продукции осуществляется на основе заказов, то величину запасов готовой продукции на конец периода можно определить на основании «Модели экономически обоснованного размера заказа» (EQO). Расчетный механизм модели может быть основан на минимизации совокупных затрат, которые предварительно делят на две группы:
А)текущие затраты в производстве, связанные с переналадкой оборудования, подготовкой производства и др;
Б) текущие затраты по хранению запасов на складе готовой продукции.
Математически модель выражается следующей формулой
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
где РППопт – оптимальный размер партии производимой продукции;
ОПП – объем производства продукции (планируемый объем сбыта);
ТЗпр – текущие затраты в производстве;
ТЗхр – текущие затраты по хранению.
Если производить определенный товар мелкими партиями, то операционные затраты по хранению его запасов в виде готовой продукции будут минимальными (ТЗхр). Вместе с тем, при таком подходе к операционному процессу существенно возрастут операционные затраты, связанные с частой переналадкой оборудования, подготовкой производства и другие (ТЗпр).
Таким образом, с ростом среднего размера одной партии поставки товаров снижаются операционные затраты по размещению заказа и возрастают операционные затраты по хранению запасов готовой продукции на складе предприятия (и наоборот).









График минимизации совокупных операционных затрат при оптимальной производственной партии
Эта модель позволяет оптимизировать пропорции между этими двумя группами операционных затрат таким образом, чтобы совокупная их сумма была минимальна.
Оптимальный средний размер запаса готовой продукции (ЗГПоптср) определяется по формуле:
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
3.5. Составление производственного бюджета
Например, планируемый запас готовой продукции на конец периода равен 10% от объема продаж в следующем квартале. Запас на начало периода в 1 квартале принимается равным 80 единицам, в последующих кварталах запас готовой продукции на начало периода равен остатку на конец предыдущего периода.
Бюджет производства компании
Показатели
Квартал
Всего


1
2
3
4


Планируемый объем продаж
800
700
900
800
3200

Планируемый запас на конец периода
70
90
80
100
100

Запас на начало периода
80
70
90
80
80

Объем производства продукции
790
720
890
820
3220

Объемы производства должны быть сверены со сметой продаж, чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в течение периода.
Основными факторами, определяющими уровень, динамику производства в целом, являются:
научно-технический прогресс и научно-технический уровень производства и продукции;
структура хозяйственной системы и уровень организации производства и труда;
хозяйственный механизм и уровень организации управления;
социальные условия и уровень рационального природопользования;
внешнеэкономические связи и уровень их развития.
Все эти факторы определяют технико-организационный уровень производства.


Лекция №4 Смета себестоимости реализованной продукции
4.1. Бюджет прямых материальных затрат
4.2. Бюджет прямых затрат на оплату труда
4.3. Бюджет общепроизводственных расходов
4.4. Составление сметы реализованной продукции

4.1. Бюджет прямых материальных затрат

Назначение бюджета прямых затрат на материалы в том, чтобы определить затраты сырья, основных материалов, полуфабрикатов, комплектующих, необходимых для производства готовой продукции.
Материальные оборотные ресурсы можно разделить на основные и вспомогательные. Основные материалы могут обслуживать как производственные потребности, так и использовать на стадии отгрузки и сбыта. В этой связи при бюджетном планировании разделяют плановые величины материальных оборотных средств, относящихся к стадии производства и стадии сбыта, и лишь затем определяют совокупную потребность в разрезе отдельных видов продукции. Основные материалы, обслуживающие производственные потребности, включаются в бюджет прямых затрат на материалы. Основные материалы, используемые на стадии отгрузки и сбыта, включаются в бюджет коммерческих расходов.
В ряде случаев экономически невыгодно учитывать и планировать расход материалов, приходящийся на каждый вид продукции. Примерами подобных затрат являются топливо и ГСМ транспортных служб, производственный инвентарь, затраты материалов на ремонт здания заводоуправления. Такие материалы считаются вспомогательными, которые делятся на:
относящиеся к косвенным (общепроизводственным) расходам;
относящиеся к постоянным (общехозяйственным и общим коммерческим) расходам.
Общепроизводственные расходы включаются в себестоимость произведенной продукции и распределяются пропорционально заработной плате.
Вспомогательные расходы, относящиеся к общехозяйственным расходам, включаются в бюджет управленческих расходов. Вспомогательные материалы, относящиеся к общим коммерческим расходам (например, представительские расходы) включаются в бюджет коммерческих расходов.
На отечественных предприятиях существует два основных метода составления бюджета прямых затрат на материалы:
нормативный метод;
аналитический метод.
Нормативный метод является наиболее точным, обоснованным, но более трудоемким. Затраты на материальные оборотные средства определяются исходя из установленных норм расхода. Большинство крупных и средних промышленных предприятий составляют плановую калькуляцию на единицу продукции, в которой установлены удельные нормы расхода по видам сырья и материалов. Следовательно, установленные нормы расходов на материалы являются основной для составления бюджета материальных расходов.
На малых предприятиях, как правило, отсутствует система нормирования материалов. В этом случае используется аналитический метод. По сравнению с нормативным методом он гораздо проще, однако дает более грубую оценку потребности в материальных затратах. Суть данного метода заключается в том, что на основе фактических данных производства и сбыта продукции за базовый (отчетный) год и общих расходов материалов рассчитывается средневзвешенная принимая за норму расхода на планируемый бюджетный период. Затем эти нормы расхода применяются к плановым объемам продаж и выпуска для определения потребностей в материалах.
Бюджет прямых материальных затрат показывает общие потребности производства в основных материалах, а также необходимый объем закупок в основных материалах, а также необходимый объем закупок основных материалов. Зависящий от ожидаемого их потребления в производстве и запасов на складе.
Плановая потребность в материалах определяется формулой:
М= Мпр + Змк – Змн
М – плановая потребность в материалах;
Мпр – потребность в материалах для обеспечения планового выпуска продукции;
Змк – планируемый запас материалов на конец периода;
Змн – запас материалов на начало периода.
Общая потребность в материалах для обеспечения планового выпуска продукции определяется на основе выявленных объемов производства (бюджет производства). Запас материалов определяется посредством нормирования производственных запасов, сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов.
Норматив по этой группе оборотных средств определяется произведением нормы оборотных средств, выраженных в днях запаса, на среднесуточный расход в денежном выражении.
13 EMBED Equation.DS
·MT4 1415
Тз – норма запаса, дни; Рм – расход материалов за календарный период, тыс. руб; Тк – продолжительность календарного периода, дни.
Среднесуточный (однодневный) расход материалов определяют по смете затрат на производство 4 квартала планируемого года, так как в этом периоде объем производства обычно бывает наибольшим.
Норма запаса материала в днях складывается из времени пребывания оплаченных материальных ценностей в пути (транспортный запас); времени, необходимого для выгрузки, приемки и складирования; времени для подготовки материалов к производству (технологический запас); времени пребывания материалов в виде текущего и страхового запас.
Транспортный запас определяется по нормативам и фактическим данным времени пребывания материалов в пути.
Время, необходимое для приемки, разгрузки и складирования материалов, определяется путем технического нормирования этих операций или хронометража.
Норма технологического запаса (резка, сушка, раскрой, старение материалов и др.) определяется временем выполнения работ.
Текущий запас – это постоянный запас материалов, полностью подготовленных к запуску в производство. Норма текущего (складского) запаса зависит от частоты (интервала) поставок данного вида материалов. Продолжительность интервала между поставками устанавливается на основе договоров с поставщиками, согласованных графиков поставки и других документов.
Для расчета нормы оборотных средств (в днях) на создание текущего запаса материалов интервал между поставками принимается не в полном размере, а в половинном. Это определяется тем, что на предприятиях никогда не бывает максимального запаса по всем видам материалов одновременно. Текущий запас изменяется от максимального значения в момент поставки до минимального перед очередной поставкой. При этом в каждый момент времени по одним материалам может быть максимальным, по другим – минимальным, а по третьим – на каком-то промежуточном уровне. Следовательно, оборотные средства, высвобожденные в связи с сокращением запаса одним материалов, могут быть использованы для образования запасов других материалов. Поэтому потребность в денежных средствах для образования текущих запасов материалов меньше, чем реальная стоимость запасов, создаваемых на период до поступления следующей поставки данного материала.
По материалам, поступающим с небольшими интервалами (от одного до пяти дней), норма оборотных средств устанавливается в размере полной продолжительности интервала между поставками, так как задержка с получением таких материалов всего на один-два дня может нарушить бесперебойную работу предприятия.
Страховой (гарантийный) запас материалов создается на случай нарушения сроков или объема поставок, при поступлении некачественных или некомплектных материалов. Норму страхового запаса обычно устанавливают в размере 50% нормы текущего запаса.
Суммирование перечисленных запасов дает общую норму запаса сырья, материалов, топлива, покупных полуфабрикатов.
Составление сметы прямых материальных затрат может сопровождаться расчетами платежей за приобретаемые материалы. Эти расчеты используются при составлении бюджета денежных средств.
Пример.
Планируемый запас материалов на конец периода равен 10% от потребности следующего квартала, запас на начало периода равен остатку на конец предыдущего периода.
Показатели
Квартал
Всего за год


1
2
3
4


Объем производства продукции, нат. ед
790
720
890
820
3220

Потребность в основных материалах для одного изделия, нат. Ед
3
3
3
3


Потребность в основных материалах для производства нат. Ед.
2370
2160
2670
2460
9660

Планируемый запас на конец периода, нат. ед
216
267
246
250
250

Запас на начало периода, нат. ед
237
216
267
246
237

Основные материалы к закупке, нат. ед
2349
2211
2649
2464
9673

Цена за единицу, руб
2
2
2
2


Стоимость закупки, руб
4698
4422
5298
4928
19346

Бюджет затрат на материалы составляется с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности на материалы.
Принимается следующая схема оплаты закупок материалов: 50% стоимости квартальных закупок оплачивается в квартале закупки, а остаток – в следующем квартале.
График ожидаемых платежей
Показатели
Квартал
Всего за год


1
2
3
4


Счета к оплате на 31 декабря предыдущего года, руб
2200





Закупки (поквартально)






1
2349
2349




2

2211
2211



3


2649
2649


4



2464


Всего платежей, руб
4549
4560
4860
5113
19082


4.2. Бюджет прямых расходов на оплату труда (расходов на оплату труда основного персонала)
Затраты на оплату труда включают прямые и косвенные расходы. Прямые расходы на оплату труда включают все расходы, которые можно прямо, непосредственно и экономично отнести на определенный вид готовой продукции. Аналогично основным материалам прямые затраты считаются отдельно в части производственных и сбытовых расходов.
В производстве задействованы подсобные рабочие, менеджеры и мастера, контролеры и другой вспомогательный персонал. Их заработная плата также входит в состав производственных затрат. Поскольку эти затраты на оплату труда нельзя прямо отнести на определенный вид готовой продукции, они называются косвенными (непрямыми) расходами. Подобно расходам на вспомогательные материалы косвенные расходы на оплату труда включаются либо в бюджет общепроизводственных расходов (например, заработная плата вспомогательных рабочих), либо в управленческий бюджет (заработная плата административно-управленческого персонала). Косвенные расходы на оплату труда относят на себестоимость отдельных продуктов, распределяя пропорционально ставке этих расходов на единицу продукции.
Деление расходов на оплату труда на прямые и косвенные в большой степени зависит от конкретных ситуаций. Если в организации производится одно изделие, то заработная плата не только основного производственного, но и управленческого персонала может быть включена в бюджет прямых затрат на оплату труда.
Бюджет прямых затрат на оплату труда подготавливается исходя из бюджета производства (количества единиц производимой продукции), данных производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала, занятого непосредственно изготовлением продукции.
В бюджете заработной платы основного персонала необходимо выделять две составные части:
фиксированную (постоянную) часть оплаты труда;
сдельную (переменную) часть оплаты труда.
Переменная часть оплаты труда включает оплату операций и работ по сдельным нормам и расценкам, тарифным ставкам или в процентах от выручки в соответствии с принятыми в организациях формами и системами оплаты труда.
Чтобы рассчитать общее время использования основного производственного персонала, необходимо ожидаемый объем производства в каждом периоде умножить на трудоемкость изготовления единицы изделия и умножить полученный результат на стоимость одного человека-часа.
Планируемый объем производства определяет общее время использования труда основных рабочих и является исходной информацией для составления бюджета прямых затрат на оплату труда. При составлении этого бюджета учитывается трудоемкость изготовления единицы продукции и стоимость одного чел. - часа.
Таблица - Бюджет прямых затрат на оплату труда
Показатели
Квартал
Всего за год


1
2
3
4


Объем производства продукции, нат. ед
790
720
890
820
3220

Трудоемкость одного изделия, чел-час
5
5
5
5


Всего потребность труда производственного персонала, чел-час.
3950
3600
4450
4100
16100

Стоимость одного чел-часа, руб
5
5
5
5


Всего прямых затрат на оплату труда, руб
19750
18000
22250
20500
80500


Как правило с ростом выпуска продукции увеличивается заработная плата. Вообще-то она более стабильна во времени, чем закупки. В случае снижения объема производства нельзя уволить часть высококвалифицированных работников рабочих за квартал, а затем также легко принять данных сотрудников обратно на работу. В случае увеличения объема производства труд становится более эффективным при относительно небольшом росте заработной платы. Только после определенного момента (например, ввода в эксплуатацию нового оборудования) на работу должны быть приняты новые рабочие, чтобы можно было выполнить показатели производственного бюджета.
В случае если к моменту составления бюджета затрат на оплату труда накопилась кредиторская задолженность по выплате заработной платы, составляется ее график погашения. Такой график составляется по той же схеме, что и график погашения задолженности на материалы.
График ожидаемых платежей
Показатели
Квартал
Всего за год


1
2
3
4


Оплата труда (поквартально)






1
19750





2

18000




3


22250



4



20500


Всего платежей, руб
19750
18000
22250
20500
80500


4.3. Бюджет общепроизводственных (накладных расходов)
Бюджет общепроизводственных (накладных) расходов включает общецеховые расходы на организацию, обслуживание и управление производством. Общепроизводственные расходы состоят из групп:
расходов на содержание и эксплуатацию оборудования;
общецеховые расходов на управление.
Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования включают:
амортизацию производственного оборудования и транспортных средств;
текущий уход и ремонт производственного оборудования;
энергетические затраты на оборудование;
услуги вспомогательных производств по обслуживанию оборудования и рабочих мест;
заработную плату производственных рабочих, обслуживающих оборудование (ремонтников);
Расходы на внутризаводские перевозки материалов, полуфабрикатов, готовой продукции;
Потери от простоев;
Прочие расходы, связанные с использованием оборудования.
Общецеховые расходы на управление включают:
затраты, связанные с подготовкой и организацией производства;
содержание аппарата управления цеха;
содержание прочего цехового персонала;
амортизацию производственных зданий и сооружений;
ремонт производственных зданий и сооружений;
затраты на обеспечение нормальных условий труда и техника безопасности;
затраты на повышение квалификации и подготовку кадров;
прочие общецеховые расходы непроизводительного характера.
Объединение названных видов расходов в одну группу под названием «Общепроизводственные расходы» связано с тем, что они имеют ряд общих характеристик:
носят комплексный характер;
возникают в производственных подразделениях;
не могут быть отнесены на продукт прямым путем, если их выпускается более одного;
распределяются косвенным путем между видами готовой продукции и незавершенным производством.
В бюджете общепроизводственных расходов выделяются условно-постоянные и условно-переменные расходы и определяются ставки, по которым формируется переменная часть этих расходов. Последние изменяются в зависимости от увеличения или уменьшения объемов продаж более высокими темпами, чем постоянные расходы, но не прямо пропорционально, как переменные.
К числу условно-переменных расходов могут быть отнесены двигательная электроэнергия, заработная плата вспомогательных рабочих, некоторые сопутствующие материалы.
К числу условно-постоянных расходов в составе общепроизводственных расходов относят заработную плату цеховых ОТК, ИТР, капитальный и текущий ремонт оборудования цеха, амортизацию оборудования цеха и др.
Общая сумма производственных накладных расходов включает стоимость постоянной составляющей, включая амортизационные отчисления по производственному оборудованию, а также величину переменной составляющей, которая определяется умножением ставки переменной расходов на затраты времени производственных работников.
Наиболее сложной является задача распределения общепроизводственных расходов по объектам затрат на конкретные виды выпускаемой продукции, структурные подразделения. В качестве базы распределения, как правило, выбирается тот показатель, который в наибольшей степени соответствует общепроизводственным расходам конкретного производственного подразделения. Как правило. База для распределения затрат сохраняется неизменной в течение бюджетного периода, однако. Когда она перестает соответствовать принятым производственным и технологическим процессам, она подлежит пересмотру. Меняя базу распределения, планово-экономический отдел меняет и значение себестоимости продукции.
На практике для распределения общепроизводственных расходов по объектам затрат выбираются следующие базы для распределения:
1)прямые затраты (зарплата основных производственных рабочих и прямой расход на материалы);
2)заработная плата общепроизводственных рабочих (применяется в том случае. когда заработная плата занимает большой удельный вес в общепроизводственных расходах);
3)планируемой время работы производственных рабочих (человеко-часы). Коэффициент распределения определяется путем деления общей суммы общепроизводственных расходов на общее число затраченных человеко-часов,
4)машино-часы. Этот показатель применяется при наличии информации о времени работы оборудования, затраченного на выпуск конкретного продукта;
5)стоимость основных материалов. Общепроизводственные расходы распределяются пропорционально стоимости использованных основных материалов.
6)объем произведенной продукции. Применяется в том случае, если предприятие производит один вид продукции.
7)распределение пропорционально установленным нормативным ставкам. Такая ставка может быть рассчитана как по организации в целом, так и для каждого подразделения отдельно. Единую ставку распределения общепроизводственных расходов используют в том случае, если на все работы во всех подразделениях затрачивается примерно одинаковое количество времени. Когда на эти работы затрачивается разное время, ставки распределения общепроизводственных расходов устанавливаются дифференцированно для каждого подразделения, чтобы на все виды продукции распределялись соответствующие им накладные расходы.
Выбранный способ должен быть максимально приближенным к фактическим расходам на данный вид продукции. При выборе базы распределения следует руководствоваться отраслевыми методическими рекомендациями по учету, планированию и калькулированию себестоимости.
При определении оттока денежных средств (платежей), учитывается, что амортизация не вызывает такого оттока, а общепроизводственные расходы оплачиваются в том же квартале, в котором возникают.
Пример. Постоянная составляющая ежеквартально равна 6000 руб., в том числе амортизационные отчисления – 3250 руб. Ставка переменной составляющей – 2 руб на каждый чел.-час использования основных производственных работников.
Бюджет общепроизводственных расходов
Показатели
Квартал
Всего за год


1
2
3
4


Потребность труда производственного персонала, чел-час
3950
3600
4450
4100
16100

Постоянная составляющая общепроизводственных расходов, руб
6000
6000
6000
6000
24000

В том числе амортизационные отчисления, руб
3250
3250
3250
3250
13000

Ставка переменной составляющей общепроизводственных расходов, руб
2





Всего переменная составляющая общепроизводственных расходов, руб
7900
7200
8900
8200
32200

Всего общепроизводственных расходов, руб
13900
13200
14900
14200
56200

Оплата общепроизводственных расходов, руб
10650
9950
11650
10950
43200


4.4. Составление сметы себестоимости реализованной продукции
Смета себестоимости реализованной продукции является основной в системе сметных расчетов предприятия. Исходными данными для ее составления служат:
ожидаемые величины товарных запасов;
сводные данные сметы прямых материальных затрат;
сводные данные о затратах по оплате труда;
сводные данные по смете общепроизводственных расходов




























При планировании запасов незавершенного производства на конец планового периода учитывает цикл производства, который включает время:
непосредственного процесса обработки (технологический запас);
нахождения обрабатываемой продукции у рабочих мест (транспортный запас);
пребывания обрабатываемой продукции между отдельными операциями и отдельными цехами (оборотный запас);
пребывания продукции при массовом производстве в виде запаса на случай перебоев (страховой запас).
Один из методов предполагает расчет норматива незавершенного производства на конец планового периода по следующей формуле:
13 EMBED Equation.DSMT4 1415

Для определения норматива по незавершенному производству кроме данных о средней продолжительности производственного цикла необходимо располагать сведениями о степени готовности продукции. Ее отражает коэффициент нарастания затрат. В организациях, где затраты на технологическую обработку продукции осуществляются равномерно, коэффициент нарастания затрат определяется по формуле
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
Затраты нп – затраты, производимые единовременно в начале процесса производства;
Затратыпосл – последующие затраты до окончания производства изделий.
Плановая производственная себестоимость для расчета незавершенного производства может быть определена одним из трех способов:
по стоимости сырья. Материалов и полуфабрикатов, израсходованных на незаконченные изделия;
по прямым статьям затрат (материалам, оплате труда)
по полной себестоимости.
Очевидно, чем больше объем незавершенного производства на конец месяца, тем (при прочих равных условиях) будет меньше себестоимость выпущенной готовой продукции и наоборот.
Пример.
Компания имеет следующие остатки на счетах
Запасы прямых материалов:
На начало периода 5500
На конец периода 6500

Основное производство
На началопериода 9600
На конец периода 8000

Готовая продукция
На начало периода 5000
На конец периода 8500

В течение года были сделаны следующие затраты
Куплено прямых материалов 40000
Прямые трудовые затраты 22000
Общепроизводственные расходы 33000

Определи себестоимость произведенной продукции
Материальные затраты 5500+40000-6500 = 39000
Прямые трудовые затраты 22000
Общепроизводтсвенные расходы 33000
Изменение незавершенного производства 1600

ИТОГО себестоимость произведенной продукции 95600
При тех же исходных данных определим себестоимость реализованной продукции
Материальные затраты 5500+40000-6500 = 39000
Прямые трудовые затраты 22000
Общепроизводственные расходы 33000
Изменение незавершенного производства 1600
Изменение готовой продукции на складе +3500
ИТОГО себестоимость реализованной продукции 92100












Лекция №5 Бюджет периодических расходов
5.1. Бюджет коммерческих расходов
5.2. Бюджет управленческих расходов

5.1 Бюджет коммерческих расходов
Коммерческие расходы – это затраты, связанные с продвижением товаров на рынок сбыта. Часть этих затрат зависит от объема продаж, например, комиссионные. Другая часть является постоянной составляющей бюджета. Как правило, чем больше объем продаж, тем больше средств направляется на стимулирование сбыта, соответственно, растет величина коммерческих расходов.
К коммерческим расходам относятся:
комиссионные сборы, уплачиваемые в соответствии с договорами сбытовыми и посредническими организациям;
транспортные услуги (расходы на доставку товаров на станцию или пристань отправления, погрузку в вагоны, суда и др, оплата специализированных транспортно-экспедиционных контор);
расходы на тару и упаковку (стоимость услуг либо собственных цехов, производящих тару и упаковку; либо оплата затаривания и упаковки товаров сторонними организациями);
расходы на рекламу;
представительские расходы;
прочие расходы по сбыту (затраты на хранение, складирование, подсортировку и др.).
В бухгалтерском учете суммы расходов, связанных с продажей продукции (товаров, работ, услуг), накапливаются по дебету счета 44 «Расходы на продажу». Эти сумма списываются полностью или частично в дебет счета 90 «Продажи». Все остальные расходы, связанные с продажей продукции, полностью относятся на себестоимость проданной продукции.
Решение об уровне коммерческих расходов должно зависеть от стратегии развития коммерческой организации. Большинство расходов на сбыт продукции планируется в процентном отношении к объему продаж (размер процента зависит от стадии жизненного цикла товара). При этом темпе роста коммерческих расходов не должны опережать темпы роста уровня продаж.
При составлении бюджета коммерческих расходов следует помнить, что расходы на рекламу и представительские расходы нормируются для целей налогообложения.
С 1 января 2002 года сняты существовавшие прежде ограничения по отнесению на себестоимость расходов на рекламу. Часть расходов на рекламу учитывается в размере фактических затрат (п. 4 ст. 264 Налогового кодекса РФ):
1)на рекламные мероприятия через СМИ (в том числе объявления в печати, передача по радио и телевидению) и телекоммуникационные сети;
2)на световую и иную наружную рекламу. Включая изготовление рекламных стендов и рекламных щитов;
3)на участие в выставках, ярмарках, экспозициях, на оформление витрин, выставок-продаж комнат образцов и демонстрационных залов, изготовление рекламных брошюр и каталогов, содержащих информацию о работах и услугах, выполняемых и оказываемых организацией, и (или) о самой организации, на уценку товаров, полностью или частично потерявших свои первоначальные качества при экспонировании.
Нормируются расходы на приобретение (изготовление) призов для рекламных розыгрышей во время проведения массовых рекламных кампаний и прочие виды рекламных расходов коммерческой организации: 1 процент выручки от реализации в отчетном (налоговом) периоде.
Начиная с 1 января 2002 года изменился также порядок нормирования представительских расходов. Для целей налогообложения в себестоимость включаются представительские расходы по перечню установленному п 2 ст 264 Налогового кодекса в размере не превышающим 4 процента от расходов организации на оплату труда в отчетном (налоговом) периоде.
Для упрощения составления прогноза денежного потока рекомендуется отражать в данном бюджете денежные выплаты, связанные с коммерческими расходами. Если в данном бюджете указана амортизация, она должна относиться только к оборудованию, используемому для коммерческих целей.
Бюджет коммерческих расходов
Показатели
Квартал


1
2
3
4

1. Запланированные продажи, д.е.
350000
368000
376000
400000

2. Ставки переменных коммерческих расходов на рубль продаж (%)





2.1. Комиссионные
1,2
1,2
1,2
1,2

2.2 Доставка собственным транспортом
1
1
1
1

2.3 Премиальные выплаты
0,5
0,5
0,5
0,5

2.4. Прочие переменные расходы
0
0
0
0

Итого планируемые переменные коммерческие расходы, руб
9450
9936
10152
10800

3. Планируемые постоянные коммерческие расходы, руб.
17000
17000
17000
17000

3.1. Реклама и продвижение товара
2000
2000
2000
2000

3.2. Маркетинг
0
0
0
0

3.3. Зарплата сбытового персонала (оклад)
15000
15000
15000
15000

3.4. Командировочные расходы
0
0
0
0

3.5. Прочие постоянные расходы
0
0
0
0

Итого общие планируемые коммерческие расходы, руб
26450
26936
27152
27800


5.2. Бюджет управленческих расходов
Назначение данного бюджета состоит в определении общих и административных расходов, необходимых для управления коммерческой организацией в целом.
Выделяют следующие типовые статьи управленческих (общехозяйственных) расходов промышленного предприятия:
Расходы на управление коммерческой организацией (заработная плата административно-управленческого персонала, командировочные расходы по установленным законодательством РФ нормам, представительские расходы, содержание пожарной охраны, расходы службы безопасности).
Общехозяйственные расходы (содержание прочего общезаводского персонала; амортизация основных средств общехозяйственного назначения; содержание и ремонт зданий, сооружений и оборудования общезаводского назначения; расход вспомогательных материалов; коммунальные платежи; ремонт основных средств, включая стоимость материалов и запчастей, израсходованных на ремонт, заработную плату с отчислениями рабочих, производящих ремонт; аренда и капитальный ремонт основных средств; оплата услуг сторонних организаций по содержанию и ремонту зданий, сооружений и оборудования; расходы на подготовку и переподготовку кадров; расходы на содержание и обслуживание автотранспортом; прочие расходы). К прочим расходам относятся юридические расходы, услуги банков, услуги связи, информационно-консультационные услуги, аудиторские услуги, страхование имущества.
Налоги, сборы, платежи (относящиеся на себестоимость продукции).
Непроизводительные расходы (потери от простоев, недостачи от порчи материалов при хранении на складе.
Управленческие расходы относятся к условно-постоянным затратам, поскольку величина их остается сравнительно неизменной в течение бюджетного периода независимо от изменения объемов продаж. Однако эти расходы постоянными в буквальном смысле слова не являются. Они возрастают вместе с увеличением масштабов хозяйственной деятельности (например, с появлением новых изделий, новых бизнесов) более медленными темпами, чем рост объемов продаж, или растут скачкообразно. Поэтому при планировании будущих затрат принято предусматривать некоторое снижение доли этих затрат по мере роста объема продаж.
Бюджет управленческих расходов
Показатели
Кварталы


1
2
3
4

Зарплата управленческого и прочего общезаводского персонала
40000
40000
40000
40000

Амортизация
12500
12500
12500
12500

Командировочные расходы
5000
5000
5000
5000

Аренда
1000
1000
1000
1000

Канцелярские расходы
500
500
500
500

Связь
3000
3000
3000
3000

Налоги, включаемые себестоимость
3500
3680
3760
4000

Прочие
200
200
200
200

Итого управленческие расходы начисленные
65700
65880
65960
66200

Управленческие расходы уплаченные*
53200
53380
53460
53700


В сумму выплат денежных средств по управленческим расходам не включены амортизационные отчисления. Все управленческие расходы оплачиваются в том же периоде, в котором они были осуществлены.

Бюджет периодических расходов используется при составлении бюджета прибылей и убытков, а также бюджета денежных средств. При его формировании выделяются также постоянные расходы (в общей сумме по кварталам планируемого года) и переменная составляющая. Последняя рассчитывается на основе ставки переменных составляющих расходов в расчете на единицу реализуемой продукции. Коммерческие и управленческие расходы оплачиваются в том же квартале, в котором возникают.
Показатели
Кварталы
Всего за год


1
2
3
4


Планируемый объем продаж, ед.
800
700
900
800
3200

Ставка переменной составляющей коммерческих и управленческих расходов на единицу продукции, руб.
4
4
4
4
4

Всего переменная составляющая коммерческих и управленческих расходов, руб.
3200
2800
3600
3200
12800

Постоянная составляющая коммерческих и управленческих расходов, руб.:




43800

Реклама
1100
1100
1100
1100
4400

Страхование
2800





Заработная плата служащих
8500
8500
8500
8500
34000

Аренда
350
350
350
350
1400

Налоги


1200

1200

Всего коммерческих и управленческих расходов, руб.
15950
12750
14750
13150
56600





Лекция №6. Бюджет прибыли и убытков
6.1. Цели и задачи составления бюджета прибыли и убытков
6.2. Анализ информационной базы составления бюджета
6.3. Составления бюджета прибыли и убытков


6.1. Цели и задачи составления бюджета прибыли и убытков
Сметное планирование прибыли – составная часть разработки бизнес-плана предприятия. Формирование бюджета прибыли и убытков основывается на данных, которые содержатся в ранее разработанных сметах.
Сметный расчет финансовых результатов включает три раздела:
Расчет ожидаемого финансового результата. Здесь определяется плановая прибыль организации до налогообложения. Важным фрагментом расчетов является определение себестоимости единицы реализованной продукции (в части переменных затрат), а также стоимости запасов материалов и готовой продукции.
Распределение прибыли. В этом разделе запланированная прибыль распределяется на две части: налог на прибыль и прибыль, остающуюся в распоряжении организации (чистую прибыль).
Ожидаемое использование прибыли путем деления на капитализируемую и потребляемую часть. Капитализированная прибыль направляется на прирост производственных основных средств, прирост нематериальных активов, прирост собственных оборотных активов, прирост объема портфеля долгосрочных финансовых инвестиций, отчисления в резервный фонд. Потребляемая часть прибыли направляется на выплату дивидендов, социальных выплат персоналу, использования на благотворительные цели и др.
В третьем разделе рассматриваемого бюджета рассчитываются два коэффициента
13 EMBED Equation.DSMT4 1415

13 EMBED Equation.DSMT4 1415






6.2. Анализ информационной базы составления бюджета
При определении ожидаемой выручки от продукции необходимо воспользоваться бюджетом продаж. Себестоимость реализованной продукции учитывает ранее определенные производственные расходы (совокупность прямых расходов на материалы, на оплату труда, на общепроизводственные расходы), которые необходимо скорректировать на величину остатков запасов незавершенного производства и готовой продукции. Величина коммерческих расходов и управленческих расходов принимается равной оплаченной сумме из соответствующих бюджетов. Таким образом прибыль (убыток) от продажи можно определить достаточно точно.
Операционные расходы можно определить достаточно точно (суммы налогов, относимые на финансовые результаты, например, налог на рекламу, налог на имущество). Проценты к уплате определяются как сумма подлежащих уплате процентов по заемным средствам.
Другие статьи операционных расходов, а также внереализационные доходы (расходы) рассчитываются приближенно или на уровне предыдущего года.
6.3. Составление бюджета прибыли и убытков
Смета прибылей и убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльны операций предприятия. Если сметная чистая прибыль мала по сравнению с объемом продаж или собственным капиталом, то необходимо провести дополнительный анализ всех оставляющих сметы и пересмотреть ее, поскольку именно прибыль является внутренним источником текущего и долгосрочного развития, источником возрастания рыночной стоимости предприятия, индикатором его кредитоспособности.
Пример. Предварительно рассчитывается бюджет запасов материалов и готовой продукции на конец года.
Бюджет запасов на конец года
Показатели
Остатки на конец года (количество)
Цена за единицу, руб
Всего, руб

Основные материалы
250
2
500

Готовая продукция*
100
41
4100

* - Стоимость готовой продукции показывается в части переменной составляющей издержек.
Показатели
Стоимость за единицу, руб
Количество единиц или чел-час
Всего, руб

Основные материалы
2
3
6

Затраты труда основных рабочих
5
5 чел-час
25

Переменная часть общепроизводственных расходов
2
5 чел-час
10

Общие переменные производственные расходы


41

Сметный расчет финансового результата
Показатели
Источник информации
За год

1. Расчет ожидаемого финансового результата

1)Выручка от реализации
Бюджет продаж
256000

2) Переменные затраты:



Переменная составляющая в стоимости реализованной продукции
Бюджет запасов на конец года
3200*41=131200

Переменная составляющая коммерческих и управленческих расходов
Бюджет периодических расходов
12800

ИТОГО

144000

3) Маржинальная прибыль (стр. 1- стр. 2)

112000

4) Постоянные расходы, всего

67800

В том числе



общепроизводственные
Бюджет общепроизводственных расходов
24000

Коммерческие и управленческие расходы
Бюджет периодических расходов
43800

5)Прибыль до выплаты процентов и налогов (стр3-стр4)

44200

6) Проценты за кредит
Бюджет денежных средств
425

7) Прибыль до уплаты налога

43775

2. Распределение прибыли


8) Налог на прибыль (20%)

8755

9) Прибыль, оставшаяся в распоряжении организации (80%)

35020

3. Ожидаемое использование прибыли


10) Капитализируемая часть прибыли - всего

20508

В том числе направлено на



Инвестирование

18600

Формирование резервного капитала

1908

Коэффициент капитализации = 20508/35020 = 58,6%


11) Потребляемая часть прибыли - всего

17652

В том числе



Выплата дивидендов

10000

Участие персонала в использовании прибыли

3000

Прочие цели

1512

Коэффициент потребления прибыли = 14512/35020 = 41,4%















Лекция №7. Бюджет движения денежных средств
7.1. Цели и задачи составления бюджета движения денежных средств
7.2. Методы составления отчета движения денежных средств
7.3 Анализ информационной базы составления бюджета
7.4. Составление бюджета движения денежных средств
7.5. Анализ платежеспособности предприятия по бюджету движения денежных средств
7.6. Составление платежного календаря.
7.7. Мероприятия по управлению денежным потоком.

7.1. Цели и задачи составления бюджета движения денежных средств
Главная задача бюджета движения денежных средств - проверить реальность источников поступления средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков), синхронность их возникновения, определить возможную величину потребности в заемных средствах. Это документ, позволяющий реально оценить, сколько денежных средств и в каком периоде потребуется коммерческой организации.
Цель его составления – поддержания баланса денежных средств, а также определение размеров дополнительного финансирования при временном дефиците денежных средств.
Необходимость подготовки данного документа обусловлена следующим:
понятия «доходы» и «расходы» в бюджете доходов и расходов не отражают действительного движения денежных средств: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу, в котором последняя будет отгружена потребителю;
в бюджете доходов и расходов отсутствует информация о направлениях деятельности коммерческой организации: производственной, финансовой и инвестиционной.
7.2. Методы составления отчета движения денежных средств
Анализ движения денежных средств проводится прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности.
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др) и оттока (оплаты счетов поставщиков, возврата полученных краткосрочных ссуд и займов и др) денежных средств, то есть исходными элементом является выручка.
Косвенный метод строится на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировки чистой прибыли, то есть исходным элементом расчета является прибыль.
Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, дает возможность делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также для осуществления инвестиционной деятельности.
Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого сводится в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждой организации имеются отдельные виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль, не затрагивая величины ее денежных средств.
Поэтому в процессе анализа производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли.
В течение бюджетного периода потребность в денежных средствах может существенно изменяться. Возможна ситуация, когда показатели бюджета свидетельствуют о достаточной ликвидности коммерческой организации к концу бюджетного периода, а план с разбивкой по кварталам может показать недостаток денежных средств в один или несколько моментов периода. Бюджет с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств. Поэтому важно отслеживать ожидаемые поступления и платежи во временном разрезе.
С целью последующего анализа эффективности использования денежных средств планирования денежных потоков производится по коммерческой организации в целом, в разрезе основных направлений деятельности и по отдельным структурным подразделениям (центрам финансовой ответственности).
В результате составление бюджет движения денежных средств у предприятия может столкнуться как с дефицитом, так и с профицитом денежных средств. Значительные уровни, как, дефицита, так, и профицита являются негативными. Из-за дефицита денежных средств возможно снижение ликвидности активов компании, увеличение кредиторской задолженности. Значительный профицит денежных средств также может послужить причиной убытков предприятия – неиспользованные денежные средства могли бы быть выгодно помещены на банковском счету или вложены в развитие производства.
Бюджет денежных средств включает в себя следующие показатели:
1)приток денежных средств;
2)отток денежных средств (платежей);
3)чистый денежный поток (разница притока и оттока денежных средств)
4)минимальный остаток денежных средств;
5)потребность в дополнительном финансировании.
Смета движения денежных средств (денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств в течение планируемого периода. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход – по направлениям использования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянно поддерживаться. Минимальная денежная сумма представляет собой определенный резерв; она не является фиксированной, увеличиваясь в период деловой активности и снижаясь в период спада. Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных активов в национальной и иностранной валютах.
Расчет минимально необходимой суммы денежных активов (без учета их резерва в форме краткосрочных финансовых вложений) основывается на планируемом денежном потоке по текущем хозяйственным операциям, в частности, на объеме расходования денежных активов по этим операциям в предстоящем периоде. Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности может быть определена по формуле:
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
где ДАmin - минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;
ПРда – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия);
Ода – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде (она может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).
Существует и другой метод расчета минимально необходимой потребности в денежных активах.
13 EMBED Equation.DSMT4 1415
Где ДАк – остаток денежных активов на конец отчетного периода; Фрда – фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном;
Разность между ожидаемым сальдо на конец периода и минимально необходимым остатком денежных средств представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств. Свободная сумма средств может быть положена на депозит. В этом случае она приносит прибыль.
Анализ движения денежных средств включает все сферы деятельности организации: текущую, инвестиционную и финансовую. В каждом разделе баланса отдельно приводятся данные о поступлении средств и об их расходовании по каждой статье, на основании чего определяется общее изменение денежных средств на конец периода как алгебраическая их сумма на начало периода и изменений за период.
На первом этапе необходимо определить поступления и расход денежных средств по текущей деятельности компании, так как результаты планирования денежного потока по основной деятельности могут быть использованы при планировании инвестиций и определении источников финансирования. Планирование денежных расходов по инвестиционной деятельности выполняется на основе инвестиционных проектов и программы развития производства с учетом поступления денежных средств от основной деятельности или от иных источников финансирования; приток денежных средств по инвестиционной деятельности определяется ее доходами от продажи основных фондов и прочих долгосрочных вложений. Планирование денежных потоков по финансовой деятельности осуществляется в целях обеспечения источников финансирования для основной и инвестиционной деятельности предприятия.
Алгоритм работы с отчетом о движение денежных средств косвенным методом, следующий. В сфере текущей деятельности сумма чистой прибыли корректируется на следующие статьи:
прибавляются к чистой прибыли: амортизация, уменьшение счетов к получению, увеличение расходов будущих периодов, убытки от реализации нематериальных активов, увеличение задолженности по уплате налогов;
вычитаются: прибыль от продажи ценных бумаг, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов, уменьшение счетов к оплате, уменьшение обязательств, уменьшение банковского кредита.
В разделе инвестиционной деятельности:
1)прибавляются: продажа ценных бумаг и материальных внеоборотных активов;
2)вычитаются: покупка ценных бумаг и материальных внеоборотных активов.
В разделе финансовой деятельности:
1)прибавляются эмиссия обычных акций;
2)вычитаются: погашение облигаций и выплата дивидендов.
При составлении денежной сметы учитываются выплата дивидендов, планы финансирования инвестиций за счет собственных источников или долгосрочных кредитов и другие денежные потоки.
7.3. Анализ информационной базы составления бюджета
Взаимосвязь между составляющими общего бюджета и бюджетом движения денежных средств показана в таблице
Таблица – Источники информации для бюджета движения денежных средств
Показатель бюджета движения денежных средств
Источник информации

1. Поступление денежных средств


- Выручка от реализации
Бюджет продаж (за наличные)

- Поступления от прошлых продаж
Бюджет продаж (в кредит)

-Доходы от продаж активов
Прогнозный отчет о финансовых результатах

-Полученные займы
Бюджет движения денежных средств за предыдущий период

2. Отток денежных средств


- Приобретение сырья и материалов
Бюджет закупки/использования материалов

- Общепроизводственные расходы
Бюджет общепроизводственных расходов

-Прямые трудовые затраты
Бюджет трудовых затрат

- Коммерческие расходы
Бюджет периодических расходов

- Управленческие расходы
Бюджет периодических расходов

- Капитальные затраты
Бюджет капитальных затрат

-Налог на прибыль
Прогнозный отчет о прибылях и убытках

-Выплата процентов за кредит
Прогнозный отчет о прибылях и убытках

-Выплата займов
Договора займов


При расчете бюджета движения денежных средств определяющим является время фактических поступлений и платежей денежных средств, а не время исполнения хозяйственных операций.
7.4. Составление бюджета движения денежных средств
Пример. Для составления бюджета денежных средств выполняются следующие условия:
А) компания стремится поддерживать остаток денежных средств на конец каждого квартала не меньше чем 5000 рублей.
Б) Объемы заемных средств и выплат по заемных средствам должны быть кратны 500 рублям.
В)Приемлемая ставка процентов за кредит 20% годовых.
Г) Получение заемных средств происходит в начале квартала, погашение – в начале следующего квартала.
Бюджет денежных средств
Показатели
Источник информации
Квартал
Всего за год



1
2
3
4


Начальный баланс (остаток денежных средств на начало периода)

10000
9401
5461
9106
10000

Поступление денежных средств от покупателей
Бюджет продаж
54300
57120
66080
64960
242460

Итого поступление средств

64300
66521
71541
74066
252460

Платежи:







Основные материалы
Бюджет прямых материальных затрат
4549
4560
4860
5113
19082

Оплата труда производственных работников
Бюджет прямых затрат на оплату труда
19750
18000
22250
20500
80500

Общепроизводственные расходы
Бюджет общепроизводственных расходов
10650
9950
11650
10250
43200

Коммерческие и управленческие расходы
Бюджет сбытовых и административных расходов
15950
12750
14750
13150
56600

Покупка оборудования
Бюджет капиталовложений

24300


24300

Налог на прибыль
Расчет
4000



4000

Всего отток денежных средств

54889
69560
53510
49713
227682

Чистый денежный поток

9401
-3039
18031
24353
24778

Дополнительное финансирование:







Получение займа


8500


8500

Погашение займа



-8500

-8500

Выплата процентов по займу



-425

-425

Всего дополнительно финансирование


8500
-8925

-8925

Итоговый баланс (остаток денежных средств на конец периода)

9401
5461
9106
24353
24353


Данный расчет учитывает денежный поток по текущей деятельности предприятия. Рассмотрим детально составляющие денежного потока по инвестиционной и финансовой деятельности.
Показатели
Кварталы
Всего за год


1
2
3
4


1. Остаток денежных средств, тыс. руб






2. От инвестиционной деятельности






2. 1. Выручка от реализации внеоборотных активов (без НДС)






2.2. Внереализационные доходы






3. От финансовой деятельности






3
3.1. Увеличение уставного капитала






3.2. Целевые финансирования и поступления






3.3. Привлечение кредитов






3.4. Эмиссия облигаций






3.5. Итого приток (стр2+стр3)






Отток денежных средств






4. По инвестиционной деятельности






4.1. приобретение внеоборотных активов






4.2. Долгосрочные финансовые вложения






4.3. Расходы от прочей реализации, внереализационные расходы






4.4. Затраты на проведение НИОКР






4.5. Прочие расходы






5. По финансовой деятельности






5.1. Погашение долгосрочных кредитов






5.2. Погашение облигаций






5.3. Краткосрочные финансовые вложения






5.4 Выплата дивидендов






5.5.Итого отток (стр 4+5)






6. Остаток денежных средств на конец периода (стр3.5 – стр 5.5)






Нормативный остаток денежных средств







7.5. Анализ платежеспособности предприятия по бюджету движения денежных средств
По результатам анализа денежных потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:
1)В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования;
2)Способно ли предприятия в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
3)В состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;
4)Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности.
С помощью бюджета движения денежных средств можно проанализировать перспективный уровень платежеспособности предприятия. Для этого необходимо определить коэффициент обслуживания долга – «задолженность денежному потоку»
Задолженность денежному потоку = (долгосрочный долг + обязательства по лизингу) / операционные денежные потоки.
Операционные денежные потоки показывают на данный момент, какой уровень дохода, из которого может быть уплачен долг. Коэффициент обслуживания долга определяет количество лет (месяцев), необходимых для выплаты задолженности.
7.6. Составление платежного календаря
Для оперативного внутреннего анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на этот же период.
Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и др.
Таблица – Оперативный платежный календарь на 10.01
Платежные средства
Сумма, млн. руб
Платежные обязательства
Сумма, млн. руб

Остаток денежных средств
- в кассе
-
Выплата заработной платы
1050

- на счетах в банке
2500
Отчисления в фонд социальной защиты
320

Ценные бумаги со сроком погашения до 10.01
50
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
1130

Поступления денежных средств до 10.01

Оплата счетов поставщиков и подрядчиков
4150

- от реализации продукции
5250
Оплата процентов за кредиты банков
180

- от прочей реализации
185
Возврат кредита
850

- от финансовой деятельности
-
Погашение прочей кредиторской задолженности
170

Авансы, полученные от покупателей
500
Итого
7850

Кредиты и займы
-
Превышение платежных средств над обязательствами
785

Погашения просроченной дебиторской задолженности
120



Прочие
30



Баланс
8635
Баланс
8635

Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую дату сравнить с платежными обязательствами на эту же дату. Минимальным значением является 1.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.
7.7. Мероприятия по управлению денежным потоком
Для повышения эффективности управления движением денежных средств используются следующие методы:
1)синхронизация денежных потоков;
2)использование денежных средств в пути;
3)ускорение денежных поступлений;
4)контроль выплат.
Синхронизация денежных потоков. Обеспечивая высокую точность прогнозов и добившись того, чтобы денежные поступления сочетались с денежными выплатами наилучшим образом предприятие может сократить текущий остаток на счете до минимума. Предприятие договаривается с поставщиком о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями – о получении задолженности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и, помогает сократить остаток денежных на счете, уменьшить банковские кредиты и снизить расходы на выплату процентов.
Использование денежных средств в пути. Денежные средства в пути – это разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете предприятия, и остатком, проходящим по банковским документам. Если работа с дебиторами налажена лучше, чем у кредиторов, то учетные документы предприятия будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное.
Ускорение денежных поступлений. Скорость обращения дебиторской задолженности во многом зависит от способа ведения банковских операций. Относительно новым направлением в развитии систем перевода платежей является электронный депозитный перевод, который существенно ускоряет денежные поступления.
Контроль выплат. Централизация расчетов с кредиторами хорошо способствует контролю за денежными выплатами. Это позволит финансовому менеджеру правильно оценить поступающие потоки денежных средств по фирме в целом и составить график необходимых выплат.
Если в результате разработки БДДС наблюдается дефицит денежных средств, следует использовать следующие мероприятия:
предпринять усилия по изысканию дополнительных источников финансирования (дополнительная эмиссия акций и облигаций, привлечение кредитов, целевое финансирование);
снизить расходы организации в целом и структурных подразделений;
осуществить продажу финансовых инструментов инвестирования и отказаться от финансовых инвестиций;
ускорить продажу неиспользуемых основных средств (альтернативный вариант – сдать их в аренду);
сократить объем реальных инвестиций
Если в результате разработки БДДС наблюдается избыточный денежный поток, целесообразно использовать следующие мероприятия:
ускорить начало реализации реальных инвестиционных проектов;
активнее формировать портфель финансовых инвестиций;
досрочно погасить долгосрочные банковские кредиты;
расширить операционную деятельность организации.

Лекция №8 Бюджет капитальных затрат
8.1. Цели и задачи составления бюджета капиталовложений.
8.2. Оценка объемов капиталовложений в производство.
8.3. Составление бюджета капиталовложений.

8.1. Цели и задачи составления бюджета капиталовложений
Бюджетирования капиталовложений – составление смет капиталовложений и их окупаемости.
Бюджет капиталовложений (план капитальных затрат) определяет планируемые расходы на основные средства, в его основе заложен анализ доступных инвестиционных проектов и выбор из них наиболее приемлемых и эффективных.
Бюджетирования капиталовложений осуществляется по следующим этапам:
Определение затрат на планируемый проект;
Оценка ожидаемого денежного потока с учетом фактора времени;
Определение степени риска при расчете денежного потока;
Выбор подходящей цены капитала, необходимой для построения дисконтированного денежного потока;
Оценка приведенной стоимости денежного потока;
Сравнение приведенной стоимости денежного потока с требуемыми затратами по проекту – если она превышает затраты, его принимают, в противном случае – отвергают.
8.2. Оценка объемов капиталовложений в производство
После составления операционного бюджета, следует оценить необходимость осуществления капиталовложений. При этом выявляются слабые места на предприятии в целом. Вряд ли целесообразно инвестировать в разработку или покупку высокопроизводительных технологий, если не существует товаропроводящая сеть, то есть еще не ясно, как продукт попадет к потребителю. Если речь идет о целом блоке связанных между инвестиций (например, разработка нового продукта – приобретение принципиально нового оборудования – создание дилерской сети), то прежде чем рассчитать эффективность по вариантам, необходимо в принципе решить проблему финансирования, то есть определиться относительно источников поступления денег. В противном случае проведение расчетов становится бессмысленным.
Предложения по инвестированию должны быть обоснованы результатами анализа внешних и внутренних источников информации. К внутренним источникам можно отнести производственные, конструкторско-технологические службы, отделы продаж. К внешним источникам можно отнести торговых партнеров, фирмы-консультанты, законодательные предписания.
Подготовка технических и экономических данных для инвестиционных расчетов. Факт капиталовложения должен быть четко обоснован и доказана его необходимость.
Предварительный выбор альтернативы для инвестирования. Инвестиционные проекты и решения относятся к числу стратегических. Поэтому на этапе предварительного выбора альтернативы инвестиционные намерения должны проверяться на соответствие их стратегии развития предприятия. Если существует реальная необходимость в приобретении станков, то альтернатива размещения средств на депозит не рассматривается. Фактически на этом этапе осуществляется грубая фильтрация инвестиционных альтернатив.
Проведение инвестиционных расчетов и выбор наиболее предпочтительной альтернативы. По выбранному критерию оцениваются возможные альтернативные решения. Параллельно рассчитываются риски и проводится анализ чувствительности по вариантам инвестиций.
Предварительное согласование инвестиционных намерений с планами предприятия. План инвестиций в первую очередь с планами продаж, производства, закупок, запасов на складе, персонала, а также планами по себестоимости прибыли и финансам.
Принятие решение об инвестировании осуществляется не только на основе количественных, но и качественных методов анализа (экспертные оценки).
Реализация инвестиционных намерений и контроль. Для достижения расчетных параметров необходим механизм управления процессом реализации инвестиционных намерений. В ходе реализации инвестиционных проектов могут осуществляться корректировки поставленных целей и задач. Управление этим процессом может осуществляться с использованием методологии и инструментария контроллинга инвестиционных проектов.
Прогнозирование поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности осуществляется методом прямого счета. Основной для осуществления этих расчетов являются:
1)Программа реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в разрезе отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных проектов.
2)Проектируемый к формированию портфель долгосрочных финансовых инвестиций. Если такой портфель на предприятии уже сформирован, то определяется необходимая сумма денежных средств для обеспечения его прироста или объема реализации инструментов долгосрочных финансовых инвестиций.
3) Предлагаемая сумма поступления доходов от реализации основных средств и нематериальных активов. В основу этого расчета должен быть положен план их обновления.
4)Прогнозируемый размер инвестиционной прибыли. Так как прибыль от завершения реальных инвестиционных проектов, вступивших в стадию эксплуатации, показывается в составе операционной прибыли предприятия, в этом разделе прогнозируется размер прибыли только по долгосрочным финансовым инвестициям – дивидендам и процентам к получению.
Реальные инвестиции осуществляются на предприятиях в разных формах, например, новое строительство, реконструкция, модернизация, обновление отдельного вида оборудования, инвестирование в нематериальные активы, инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов.
Критериями оценки эффективности реальных инвестиционных проектов является чистый приведенный доход, индекс рентабельности, период окупаемости, внутренняя ставка доходности. Источниками финансирования инвестиционных проектов являются: полное самофинансирование, акционирование, кредитное финансирование, лизинг и селенг, смешанное (долевое) финансирование.
Основными формами финансового инвестирования являются: вложение капитала в уставные фонды совместных предприятий, вложение капитала в доходные виды денежных инструментов, вложение капитала в доходные виды фондовых инструментов. Основу текущего возвратного денежного потока по финансовым инструментам инвестирования составляют суммы периодически выплачиваемых по ним процентов ( на вклады в уставные фонды, на депозитные вклады в банках, по облигациям и другим долговым ценным бумагам) и дивидендов (по акциям и другим долевым ценным бумагам). Оценка эффективности того или иного финансового инструмента инвестирования сводится к сопоставлению ожидаемого возвратного денежного потока за период использования финансового инструмента и ожидаемой нормы инвестиционной прибыли по нему, формируемой инвестором самостоятельно с учетом уровня риска.
В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. В этом документе особое внимание должно быть сосредоточено на влиянии новых инвестиций на финансовые результаты деятельности коммерческой организации, величину прибыли. Определяя конкретные направления использования финансовых ресурсов, следует учитывать различия в уровне получаемой отдачи и выбирать затраты, обеспечивающие предельно высокую рентабельность. При этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости.
Недостаточная величина капитальных вложений означает, что организация не освоит текущий объем продаж. Избыточные капитальные вложения чреваты простоями и пустующими производственными площадями, снижением эффективности труда в масштабах коммерческой организации. Внеоборотные активы влекут за собой постоянные издержки, которые повышают порог безубыточности.
Вероятность правильного решения будет выше, если разделить предполагаемые капитальные вложения на две группы:
капитальные вложения первой необходимости без которых само выживание коммерческой организации находится под угрозой;
дискреционные капитальные вложения, которые служат снижению затрат или повышению прибыли, однако не являются жизненно необходимыми.
При составлении инвестиционного бюджета также необходимо распределить капитальные затраты по структурным подразделениям (видам бизнеса). Для этого определяется, какие виды затрат будут финансироваться централизованно (за счет коммерческой организации), а какие – в рамках отдельного бизнеса структурного подразделения (центра инвестиций).
8.3. Составление бюджета капиталовложений
Пример. Рассматриваемое предприятие планирует в июле приобрести производственное оборудование стоимостью 350 тыс. руб, в октябре – производственное оборудование стоимостью 200 тыс. руб. Приобретенное оборудование вводится в эксплуатацию в периоде приобретения, начисление амортизационных отчислений начинается в месяце, следующим за месяцем приобретения оборудования.
Инвестиционный бюджет
Показатели
Месяцы
Всего за год


1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12


А. Приобретение внеоборотных активов














1. Оборудование №1














1.1 Приобретение актива
0
0
0
0
0
0
350
0
0
0
0
0
350

1.2. Балансовая стоимость
0
0
0
0
0
0
350
350
350
350
350
350
350

1.3. Остаточная стоимость
0
0
0
0
0
0
350
347.08
344.17
341.25
338.33
335.42
335.42

1.4. Амортизационные отчисления (линейный метод амортизации) при сроке использования объекта 10 лет
0
0
0
0
0
0
2.92
2.92
2.92
2.92
2.92
2.92
14.58

2. Оборудование №2














2.1 Приобретение актива
0
0
0
0
0
0
0
0
0
200
0
0
200

2.2. Балансовая стоимость
0
0
0
0
0
0
0
0
0
200
200
200
200

2.3. Остаточная стоимость
0
0
0
0
0
0
0
0
0
200
198.33
196.67
196.67

2.4. Амортизационные отчисления (линейный метод амортизации) при сроке использования объекта 10 лет
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.67
1.67
3.33

3. Итого внеоборотные активы














3.1. Затраты на приобретение (без НДС)
0
0
0
0
0
0
350
0
0
200
0
0
550

3.2. Балансовая стоимость
0
0
0
0
0
0
350
350
350
550
550
550
550

3.3. Остаточная стоимость
0
0
0
0
0
0
350
347.08
344.17
541.25
536.66
532.09
532.09

Б. Капитальный ремонт
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

В. Реализация постоянных активов (без НДС)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0


В соответствии с гл. 25 Налогового кодекса в целях налогообложения коммерческие организации могут использовать два метода амортизации: линейный и нелинейный. Кроме того, организации, работающие в условиях агрессивной среды, использующие лизинг, могут применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не выше 3. Чтобы не усложнять бухгалтерский учет на рассматриваемом предприятии, амортизация всех основных средств начисляется линейным способом.
Как правило, инвестиционный бюджет не корректируется, так как сумма инвестиционных затрат отдельно утверждается руководителем организации. Примерная форма утверждения капитальных затрат приведена в таблице.
Форма утверждения капитальных затрат
№ группы ОПФ
Описание группы ОПФ
Первоначальная стоимость, руб
Накладные расходы, руб
Итого, руб
Срок эксплуатации, лет
Ежемесячный износ, руб
Срок введения в эксплуатацию

1.
Здания и сооружения







2
Производственное оборудование и управленческие активы







3
Транспортные средства







4
Офисное оборудование
































Лекция №9 Прогнозный бухгалтерский баланс
9.1. Цель и задачи прогнозного бухгалтерского баланса. Отличие прогнозного баланса от бухгалтерского баланса.
9.2. Анализ информационной базы составления бюджета
9.3. Составление прогнозного бухгалтерского баланса


9.1. Цели и задачи прогнозного бухгалтерского баланса. Отличие прогнозного бухгалтерского баланса от бухгалтерского баланса

Прогноз баланса – это прогноз состояния активов и пассивов коммерческой организации, бизнеса, инвестиционного проекта или структурного подразделения в соответствии со сложившейся структурой активов и обязательств и ее изменением в процессе реализации бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств и инвестиционного бюджета. Его назначение – показать, как изменится балансовая стоимость коммерческой организации в результате осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации в целом или ее структурных подразделений в течение бюджетного периода. В отличие от бухгалтерского баланса прогноз баланса может быть составлен не только для коммерческой организации в целом, но и для отдельного вида бизнеса и структурного подразделения.

9.2. Анализ информационной базы составления прогнозного бухгалтерского баланса
Прогноз баланса, как и бухгалтерский баланс, состоит из двух основных разделов – актива и пассива, которые должны быть равны между собой. Прогноз баланса строится на основе баланса на начало периода с учетом предполагаемых изменений каждой статьи баланса. Для определения изменения в статьях баланса используется информация, содержащаяся в бюджете прибылей и убытков и бюджете движения денежных средств в соответствии с формулой:
Сальдо на конец периода = Сальдо на начало периода + Начисления (из бюджета доходов и расходов) + Поступления (из БДДС) – Выплаты (из БДДС).
Прогнозный баланс составляется на основе ожидаемого балансового отчета, составляемого до завершения отчетного периода. Статьи этого баланса увеличиваются (уменьшаются) с учетом операций, планируемых в предстоящем году.
Обычно разработка данного документа начинается с планирования активов.
Как правило, когда в коммерческой организации планируется рост продаж, то ее активы увеличиваются, поскольку для наращивания производства и сбыта нужны дополнительные денежные средства на запасы, оборудование и проч. Активная сбытовая политика обычно приводит к увеличению дебиторской задолженности, так как большее количество товаров продается в рассрочку, покупателям предоставляется более длительные отсрочки платежей. С ростом активов организации происходит увеличение ее обязательств по оплате поставок материалов, энергии, комплектующих, то есть растет кредиторская задолженность. Рост доходов приводит к увеличению прибыли и, соответственно, налогов.
Для увязки бюджетов доходов и расходов с соответствующим прогнозом баланса анализируется изменение суммы оборотных активов в зависимости от от увеличения (уменьшения) объемов продаж. Для этого оцениваются следующие статьи баланса: запасы сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции, дебиторской задолженность (счета к получению), авансы поставщикам, денежные средства, расходы будущих периодов.
Стоимость внеоборотных активов увеличивается на стоимость приобретаемого оборудования и уменьшается на размер планируемых амортизационных отчислений.
Запасы материалов и готовой продукции должны соответствовать бюджету запасов по материалам и готовой продукции при расчете себестоимости реализованной продукции.
Размер дебиторской задолженности определяется по схеме
Дебиторская задолженность на конец периода = Дебиторская задолженность на начало периода + Стоимость отгруженной, но не оплаченной продукции – поступления денежных средств за ранее отгруженную продукцию.
Остаток денежных средств формируется в бюджете согласно их движению. Сальдо конечное по счетам «касса», «расчетный счет» в соответствие с бюджетом движения денежных средств на конец периода. Остаток денежных средств – это разница между суммой финансирования (прибыль, целевое финансирование, кредиты, и др) и требуемыми текущими и капитальными затратами. В общем случае статьи «Касса, расчетный счет» и «Кредиторская задолженность» являются балансирующими статьями при подготовке прогноза баланса, посредством чего актив и пассив приводятся в равновесие.
Будущую балансовую стоимость внеоборотных активов можно подсчитать путем прибавления к уже имеющейся балансовой стоимости запланированных расходов на основные средства и нематериальные активы и вычитания из этой суммы износа за период и балансовой стоимости реализованных основных средств. Данные по приобретению основных средств в планируемом периоде приведены в инвестиционном бюджете.
Планирование пассива баланса начинается с расчета кредиторской задолженности, которая складывается вследствие возникновения текущей задолженности организации перед поставщиками, персоналом и бюджетом.
Кредиторская задолженность поставщикам материалов определена по формуле:
Кредиторская задолженность на конец периода = Кредиторская задолженность на начало периода + Сумма закупок за период – Сумма оплаты за период
Задолженность по заработной плате отсутствует.
Начисленные налоги (расчеты с бюджетом) можно подсчитать, прибавляя к текущему остатку налоги за период и вычитая выплаты по налогам.
Собственный капитал на конец планового периода равен собственному капиталу на начало периода плюс прибыль после уплаты налогов за период и минус сумма выплаченных дивидендов. Размер уставного капитала остается без изменений. Нераспределенная прибыль увеличивается на величину чистой прибыли, полученной в смете прибылей и убытков.
Долгосрочные пассивы получаются как разница между активом баланса и собственным капиталом, краткосрочными обязательствами.
Баланс на конец предшествующего года (ожидаемые значения)
АКТИВ
Сумма
ПАССИВ
Сумма

Внеоборотные активы

Собственный капитал


Долгосрочные вложения
50000
Уставной капитал
70000

Незавершенные капитальные вложения
0
Нераспределенная прибыль
37054

Здания и оборудования
100000
Собственный капитал - всего
107954

Накопленная амортизация
(60000)
Обязательства


Внеоборотные активы -- всего
90000
Кредиторская задолженность поставщикам
2200

Оборотные средства

Счета начислений
4000

Запасы материалов
474
Обязательства-всего
6200

Запасы готовой продукции
3280



Дебиторская задолженность
9500



Денежные средства
10000



Оборотные активы - всего
23254



АКТИВЫ - всего
113254
ПАССИВЫ - всего
113254


По данным прогнозного баланса и прогнозного бюджета прибылей и убытков рассчитываются основные финансовые коэффициенты в планируемом периоде. Соответствующие финансовые коэффициенты рассчитываются также за год, предшествующий плановому периоду. Сравнение прогнозных значений финансовых коэффициентов с соответствующими характеристиками предшествующего года и общепринятыми нормативами позволяет дать оценку финансового положения компании.
9.3. Составление прогнозного бухгалтерского баланса
Статьи баланса
Расчет
Сумма

Активы

153293

Земля
На уровне баланса предшествующего года
50000

Здания и оборудование
Баланс предшествующего года + покупка оборудования (бюджет денежных средств)
124300

Накопленная амортизация
Баланс предшествующего года + начисленная в плановом периоде амортизация (бюджет общепроизводственных расходов, бюджет управленческих расходов, бюджет капитальных затрат)
73000

Запасы материалов
Бюджет запасов
500

Запасы готовой продукции
Бюджет запасов
4100

Дебиторская задолженность
Расчет (бюджет продаж)
23040

Денежные средства
Отчет о движении денежных средств
24353

Пассивы

153293

Уставный капитал
На уровне предыдущего года
70000

Нераспределенная прибыль
Баланс предшествующего года + часть чистой прибыли в плановом периоде не распределенная на капитальные цели(бюджет прибылей и убытков)
72074

Кредиторская задолженность поставщикам
Бюджет прямых материальных затрат
2464

Счета начислений
Расчет, налог на прибыль
8755














Библиографический список рекомендуемой литературы:
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997
Ермакова Н.А. Бюджетирование в системе управленческого учета – Экономистъ, 2004. – 187с
Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособоие. – М,: ТК Велби, изд-во Проспект, 2003 – 264с
Петров А.Н. Стратегическое планирование и развитие предприятия: Учеб. Пособие. СПб.: изд-во СПбУЭФ, 1998.
Росс С. Основы корпоративных финансов/ Пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000
Финансовое планирование и контроль/ Пер с англ./ Под ред. А.Х. Тейлора. М.: Инфра – М, 1996.
Финансовый бизнес-план: Учеб. Пособие/ под ред. Проф М.А. Попова. М.: Финансы и статистика, 2000
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под ред Е.Стояновой. – 5-е изд, перераб и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2001 – 656с
Финансы предприятий. – М.: Банки и Биржи, ЮНИТИ, 1995 – 128с.










13PAGE 15


13PAGE 14215



Блок операционных бюджетов

Блок финансовых бюджетов

Бюджет продаж

Бюджет производства

Бюджет коммерческих расходов

Бюджет капитальных затрат

Бюджет прямых материальных затрат

Бюджет управленческих расчходов

Бюджет движения денежных средств

Бюджет трудовых затрат

Бюджет общепроизводственных расходов

Прогнозный бухгалтерский баланс

Смета себестоимости реализованной продукции

Бюджет прибылей и убытков

Выход фактических показателей

Процесс производства и реализации

Ввод бюджетных
показателей

Формирование
бюджета

Текущий контроль

Заключительный контроль

Предварительный контроль

Размер операционных затрат

Затраты на хранение на складе

Текущие затраты в производстве

Точка EOQ

Размер производственной партии

Запасы готовой продукции на начало периода

Незавершенное производство на начало периода

Прямые материальные затраты израсходованные в производстве

Себестоимость произведенной продукции

Себестоимость реализованной продукции

равно

Незавершенное производство на конец периода

Итого производственные расходы

равно

минус

равно

Запасы готовой продукции на конец периода

Незавершенное производство за весь период

Общепроизводственные расходы

минус

равно

плюс

Себестоимость произведенной продукции

Итого производственные расходы

Прямые затраты на оплату труда производственного персонала

плюс

плюс

плюс



     Root EntryEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeEquation NativeбEquation NativeEquation NativeEquation Native Заголовок 1 Заголовок 2 Заголовок 3 Заголовок 4 Заголовок 5 Заголовок 6 Заголовок 715

Приложенные файлы

  • doc 390396
    Размер файла: 642 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий