MU_po_vypolneniyu_kontrolnoy

Министерство образования и науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Волгоградский государственный архитектурно-строительный университет»

Кафедра финансов, бухгалтерского учета и аудита











Оценка и реструктуризация
кредитно – финансовых институтов

Методические указания по выполнению контрольной работы


для студентов специальностей:
080502.65 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» специализации «Оценка собственности»
и
080105.65 «Финансы и кредит» специализации «Оценка собственности»











Волгоград, 2010 г.











УДК . ( )

Оценка и реструктуризация кредитно-финансовых институтов : методические указания по выполнению контрольной работы для студентов специальностей: 080502.65 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)» специализации «Оценка собственности» и 080105.65 «Финансы и кредит» специализации «Оценка собственности» / сост. Мазница Е.М. ; Волгогр. гос. архит.-строит. ун-т. Волгоград, 2010. 3639 с.

Содержатся учебно-методические материалы, способствующих усвоению курса, позволяющие эффективно организовать процесс изучения особенностей анализа деятельности и рыночной оценки коммерческих банков.


Библиогр. 16 названий.






















Оглавление

Наименование
Стр.

ВВЕДЕНИЕ
4

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

5

1.1. Характеристика объекта исследования
5

1.2.Анализ финансового состояния
6

2. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА
3129

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
37

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
368

































13 ADVANCE \r 3 15
ВВЕДЕНИЕ

Контрольная работа по курсу учебной дисциплины «Оценка и реструктуризация кредитно-финансовых институтовДеньги, кредит, банки» проводится для проверки усвоения учащимися информации о проведении анализа финансового состояния и оценки рыночной стоимости коммерческого банка. При подготовке к контрольной работе по данному предмету необходимо ознакомиться с основными формами банковской финансовой отчетности и подходами к оценке стоимости коммерческого банка.
Цель проведения семестровой контрольной работы по данной учебной дисциплине – научить студентов методам и приемам анализа финансового состояния конкретного коммерческого банка и оценке стоимости банка с применением затратного подхода (метод определения балансовой стоимости чистых активов). При выполнении контрольной работы применяются:
- основные понятия и термины, формирующие знание о банках и банковской деятельности;
- законодательные и нормативные акты, определяющие правила функционирования коммерческих банков в РФ;
- основные формы банковской бухгалтерской (финансовой) отчетности;
- навыки самостоятельного принятия решения при формировании заключения об оценке стоимости коммерческого банка.
Источниками конкретной информации для проведения анализа финансового состояния и определения рыночной стоимости коммерческого банка является следующая отчетность за три года, предшествующие проведению оценки:
форма № 101 «Оборотная ведомость»;
форма № 102 «Отчет о прибылях и убытках»;
данные о создании и функционировании исследуемого КБ, содержащиеся на официальных сайтах.
При выполнении работы используются следующие методы и приемы экономического анализа: коэффициентов, горизонтальный, вертикальный, сравнения, абсолютных, средних и относительных величин, структурный, индексный, балансовый.
В соответствии с данными «Методическими указаниями» учащимися выполняется семестровая контрольная работа по курсу «Оценка и реструктуризация КФИ». Задания для каждого учащегося выдаются преподавателем после изложения основ данной дисциплины. Контрольная работа выполняется по этапам, отраженным в данных методических указаниях. Дается краткая характеристика деятельности коммерческого банка, в таблицах отражаются основные финансовые показатели. Выводы формулируются учащимися самостоятельно в соответствии с приведенными образцами.




1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Характеристика объекта исследования
Таблица 1.1.
Общая характеристика коммерческого банка

Наименование данных
Значение

Регистрационный номер


Дата внесения в КГР


Основной государственный регистрационный номер


БИК


Адрес по уставу


Адрес фактический


Телефон


Устав


Уставный капитал


Лицензия (дата выдачи/последней замены)


Участие в системе страхования вкладов


Подразделения


Филиалы всего:


Представительства


Дополнительные офисы


Операционные кассы вне кассового узла


ФКБ в г.Волгограде


Порядковый номер


Дата регистрации


Адрес фактический


Телефон


БИК


ИНН


ОКПО


Официальный сайт



КБ « » существует более __ лет. Кредитная организация-эмитент создана на неопределенный срок. Далее приводится краткая характеристика (до 5 страниц) исследуемого банка. Данные можно получить на официальных сайтах коммерческих банков.








1.2. Анализ финансового состояния

Финансовое состояние представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансовой и хозяйственной деятельностью банка, его активами и пассивами. Методика анализа финансового состояния банка основывается на обобщении, систематизации и последующем анализе следующих форм бухгалтерской отчетности: оборотной ведомости банка (форма №101), отчета о прибылях и убытках (форма №102). Предварительно необходимо сгруппировать статьи актива и пассива оборотной ведомости банка (ф.№101) в однородные группы в соответствии с заданными критериями анализа, т.е. в баланс-брутто. «Баланс коммерческого банка – это сводная таблица, дающая представление о финансовом положении, характере, структуре и размерах операций банка на соответствующую дату». «Баланс банка – это бухгалтерский баланс, отражающий состояние привлеченных и собственных средств, их источники, размещение в кредитные и другие активные операции».
Баланс банка показывает вложение средств в кредитные и прочие операции. На пассивных счетах отражаются фонды банка, остатки на расчетных счетах клиентов, депозиты, кредиторская задолженность, прибыль банка, другие пассивы и привлеченные средства. Следовательно, пассив баланса банка показывает источники собственных и привлеченных средств банка. Слово «пассив» в балансе означает, что банк, получив имущественные средства от кредиторов и пайщиков, оказывается по отношению к ним в положении должника. Поэтому сколько в деле имеется имущественных средств, столько есть у него и обязательств, считая в числе последних и долг пайщикам, измеряемый суммой капитала. Т.е. базовая модель баланса банка представляется как: актив равен пассиву или актив равен обязательствам плюс собственный капитал. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия. Учащиеся продолжают анализировать баланс самостоятельно (по табл. 1.2).
Анализ финансового состояния банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов. На момент анализа баланс (табл. 1.2) имеет например: довольно низкую достаточность капитала. Удельный вес собственного капитала в структуре баланса имеет тенденцию к понижению с__ % до__ %. А вот объем реальных платных привлеченных ресурсов банка увеличился за тот же период с__ % до__ %. Таким образом, у банка Анализ финансового состояния банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов. На момент анализа баланс (табл. 1.2) имеет например: довольно низкую достаточность капитала. Удельный вес собственного капитала в структуре баланса имеет тенденцию к понижению с__ % до__ %. А вот объем реальных платных привлеченных ресурсов банка увеличился за тот же период с__ % до__ %. Таким образом, у банка наблюдаются проблемы с обеспеченностью выдаваемых кредитов, что понижает платежеспособность банка. При столь значительном росте объема выдаваемых ссуд, увеличение прибыли всего на __%. Значит, у банка существуют проблемы с качеством кредитного портфеля. Что подтверждается снижением рентабельности инвестиций с __% до __%, при этом инфляционный рост не учитывается. У банка в целом наблюдаются проблемы с качеством управления активами, размещением пассивов, текущей ликвидностью и не управляет структурой собственного и привлеченного капитала. Т.е. нет оптимального соотношения между ликвидностью и прибыльностью. Вся деятельность банка направлена на достижение максимальной прибыли, при этом не учитываются условия соблюдения уровня ликвидности. баланса банка показывает вложение средств в кредитные и прочие операции. На пассивных счетах отражаются фонды банка, остатки на расчетных счетах клиентов, депозиты, кредиторская задолженность, прибыль банка, другие пассивы и привлеченные средства.
Таблица 1.2
Сравнительный аналитический баланс ФКБ « » в г. Волгограде
Наименование статьи
Сумма тыс.руб.
Удельный вес, %
Изменение, тыс. руб.
Изменение, %


Год
n-2
Год
n-1
Год
n
Год
n-2
Год
n-1
Год
n
n-1
n-2
n
n-1
n-1
n-2
n
n-1

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

I Активы
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Денежные средства











Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации











Обязательные резервы











Средства в кредитных организациях











Чистые вложения в торговые ценные бумаги











Чистая ссудная задолженность











Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения






-




Чистые вложения в
ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи











Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы











Требования по получению процентов











Прочие активы











Всего активов














Окончание табл. 1.2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11

II Пассивы











Кредиты ЦБ РФ











Средства кредитных организаций











Средства клиентов (некредитных организаций)











Вклады физических лиц











Выпущенные долговые обязательства











Обязательства по уплате процентов











Прочие обязательства











Резервы на возможные потери











Всего обязательств











III Источники собственных средств











Уставный капитал











Средства акционеров (участников)











Зарегистрированные обыкновенные акции











Собственные акции, выкупленные у акционеров











Эмиссионный доход











Переоценка основных средств











Расходы будущих периодов











Фонды и неиспользованная прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации (непогашенные убытки прошлых лет)











Прибыль (убыток) за отчетный период











Всего источников собственных средств











Всего пассивов











Следовательно, пассив баланса банка показывает источники собственных и привлеченных средств банка. Слово «пассив» в балансе означает, что банк, получив имущественные средства от кредиторов и пайщиков, оказывается по отношению к ним в положении должника. Поэтому сколько в деле имеется имущественных средств, столько есть у него и обязательств, считая в числе последних и долг пайщикам, измеряемый суммой капитала. Т.е. базовая модель баланса банка представляется как: актив равен пассиву или актив равен обязательствам плюс собственный капитал. Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия.
Финансовое состояние представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансовой и хозяйственной деятельностью банка, его активами и пассивами. Анализ финансового состояния банка следует начинать с изучения эффективности управления его пассивами, поскольку активные операции по размещению средств могут быть осуществлены лишь после проведения операций по привлечению ресурсов.

1.1.1. Анализ доходов

При анализе структуры доходов последние подразделяются на процентные и непроцентные. Наиболее значимыми для банка являются, как правило, процентные доходы. Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Анализ процентных доходов позволяет выяснить степени влияния факторов при получении процентного дохода, а также их изменения за анализируемый период. Рост процентных доходов в целом может произойти за счет влияния двух факторов: роста средних остатков по выданным кредитам и роста среднего уровня взимаемой процентной ставки за кредит. Оценку полученной банком величины их можно произвести с помощью табл. 1.3.
Таблица 1.3.
Анализ процентных доходов банка


Проценты полученные и аналогичные доходы от:

Год
n-2

Год
n-1

Год
n
удельный вес в %
темп роста (снижения)





Год
n-2
Год
n-1
Год
n
n-1
n-2
n
n-1

Размещения средств в кредитных организациях









Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)









Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)









Ценных бумаг с фиксированным доходом









Других источников









Всего процентов полученных и аналогичных доходов










Оценку полученной банком величины их можно произвести с помощью табл. 1.3. Данные табл. 1.3. свидетельствуют, что в банке среди операционных доходов основной удельный вес приходится на статью __, предоставленных клиентам (некредитным организациям) __ %, рост против прошлого года составил ___ пункта. Увеличение данной статьи доходов могло произойти за счет влияния следующих факторов:__.:(перечислить).
Анализ непроцентных доходов можно провести исходя из данных следующей таблицы 1.4.
Таблица 1.4.
Анализ непроцентных доходов

Непроцентные доходы
Сумма в рублях
Удельный вес, %
Темп прироста, %


Год
n-2
Год
n-1
Год
n
Год
n-2
Год
n-1
Год
n
n-1
n-2
n
n-1

Чистые доходы от операций с ценными бумагами









Чистые доходы от операций с иностранной валютой









Чистые доходы от переоценки иностранной валюты









Комиссионные доходы









Чистые доходы от разовых операций









Прочие чистые операционные доходы









Итого










Чистые доходы от переоценки иностранной валюты









Комиссионные доходы









Чистые доходы от разовых операций









Прочие чистые операционные доходы









Итого









Из данных табл. 1.4 видно, что наиболее прибыльны из непроцентных доходов комиссионные доходы, они же имеют большую долю из общей суммы всех непроцентных доходов (___% за n год), однако данная статья снизилась по сравнению с n-2 и n-1 годами на ___% и ___% соответственно. Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций.


Из данных табл. 1.4 видно, что наиболее прибыльны из непроцентных доходов комиссионные доходы, они же имеют большую долю из общей суммы всех непроцентных доходов (___% за n год), однако данная статья снизилась по сравнению с n-2 и n-1 годами на ___% и ___% соответственно. Размер комиссионных доходов зависит от затрат, связанных с обслуживанием клиентов, размера платы за услуги, уровня автоматизации банковских операций.
Таблица 1.5
Структура доходов за n-2 - n годы

Вид доходов
 
Сумма, рубли
Удельный вес, %


Год
n-2
Год
n-1
Год
n
Год
n-2
Год
n-1
Год
n

Процентные доходы







Непроцентные доходы







Итого








Результаты всех табличных исследований для большей наглядности необходимо изобразить графически (см. рис. 1.1.).
Структурный анализ доходов позволяет выявить те виды доходов, которые занимают больший удельный вес в общем объёме. В частности, удельный вес операционных доходов должен приближаться к 100%, а темп прироста по сравнению с предыдущим периодом быть ритмичным.

Структурный анализ доходов позволяет выявить те виды доходов, которые занимают больший удельный вес в общем объёме. В частности, удельный вес операционных доходов должен приближаться к 100%, а темп прироста по сравнению с предыдущим периодом быть ритмичным.
За рассматриваемые периоды ведущее место занимают процентные доходы – ___%. Следует отметить, что структура доходов за анализируемый период претерпела некоторые изменения:____. Результаты всех табличных исследований для большей наглядности необходимо изобразить графически, например:
13 SHAPE \* MERGEFORMAT 1415
Рис. 1.1. Структура доходов за n-2 - n годы

За рассматриваемые периоды ведущее место занимают процентные доходы – ___%. Следует отметить, что структура доходов за анализируемый период претерпела некоторые изменения:____.

1.1.2. Анализ расходов

При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; а также другие аналогичные расходы. К непроцентным (операционным) расходам в банках относятся: комиссионные расходы, расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, курсовые разницы, расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и другие текущие расходы. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, арендная плата) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.


1.1.2. Анализ расходов

При проведении анализа совокупных расходов, как и доходов банка, необходимо исходить из деления их на процентные и непроцентные. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть расходов. Они включают в свой состав затраты по привлечению средств банков в депозиты, средств клиентов в займы и депозиты; выпуску долговых ценных бумаг; а также другие аналогичные расходы. К непроцентным (операционным) расходам в банках относятся: комиссионные расходы, расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, расходы по операциям с иностранной валютой и другими валютными ценностями, курсовые разницы, расходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и другие текущие расходы. Операционные расходы банка легче поддаются контролю и анализу, поскольку большая их часть (расходы по оплате труда, эксплуатационные расходы, арендная плата) является относительно постоянной и вполне прогнозируемой величиной.

Таблица 1.6

Анализ расходов банка в соответствие с номенклатурой их статей, принятой в отчете ф.№102
Статьи
Год n-2
Год n-1
Год n

1
2
3
4

Проценты полученные и аналогичные доходы от:
 
 
 

Размещения средств в кредитных организациях




Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)




Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)




Ценных бумаг с фиксированным доходом




Других источников





Статьи
Год n-2
Год n-1
Год n

Проценты полученные и аналогичные доходы от:




Размещения средств в кредитных организациях




Ссуд, предоставленных клиентам (некредитным организациям)




Оказание услуг по финансовой аренде (лизингу)




Ценных бумаг с фиксированным доходом




Других источников




Всего процентов полученных и аналогичных доходов




Проценты уплаченные и аналогичные расходы по:




Привлеченным средствам кредитных организаций




Привлеченным средствам клиентов (некредитных организаций)




Выпущенным долговым обязательствам




Всего процентов уплаченных и аналогичных расходов




Чистые процентные и аналогичные доходы




Чистые доходы от операций с ценными бумагами




Чистые доходы от операций с иностранной валютой




Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами




Чистые доходы от переоценки иностранной валюты




Комиссионные доходы




Комиссионные расходы




Чистые доходы от разовых операций




Прочие чистые операционные доходы




Административно-управленческие расходы




Резервы на возможные потери




Прибыль до налогообложения




Начисленные налоги (включая налог на прибыль)




Прибыль (убыток) за отчетный период






Окончание табл. 1.6.
1
2
3
4

Резервы на возможные потери




Прибыль до налогообложения




Начисленные налоги (включая налог на прибыль)




Прибыль (убыток) за отчетный период





В табл.1.6 рассмотрены совокупные расходы банка в соответствие с классификацией, положенной в основу составления отчета о прибылях и убытках по форме № 102. Расходы на содержание аппарата управления в большинстве кредитных организаций занимают высокий удельный вес. При проведении анализа эти расходы подразделяются на включаемые в себестоимость и производимые за счет прибыли. При этом также оценивается эффективность системы стимулирования в достижении целей кредитной организации.
Наиболее важными статьями для банков являются процентные доходы и расходы. В международной практике, для того чтобы подготовить финансовую отчетность банка, производят начисление процентов по всем соответствующим статьям активов и пассивов баланса на дату составления последнего с отнесением этих процентов на доходы и расходы за отчетный период. Кроме того, необходимо также внести соответствующие корректировки по процентам, начисленным за прошлый период. Такие проценты отражаются в российском «Отчете о прибылях и убытках» (форма №102) за текущий финансовый период в соответствии с кассовым принципом ведения бухгалтерского учета, согласно которому результат совершаемых операций и других событий отражается в том периоде, в котором эти события имели место.
Теперь проведем анализ «Отчета о прибылях и убытках» на примере исследуемого банка. За рассматриваемый период в три года видно, что структура доходов и расходов претерпела значительные изменения. Она составляется на основе баланса филиала (или головного) банка.

Наиболее важными статьями для банков являются процентные доходы и расходы. В международной практике, для того чтобы подготовить финансовую отчетность банка, производят начисление процентов по всем соответствующим статьям активов и пассивов баланса на дату составления последнего с отнесением этих процентов на доходы и расходы за отчетный период. Кроме того, необходимо также внести соответствующие корректировки по процентам, начисленным за прошлый период. Такие проценты отражаются в российском «Отчете о прибылях и убытках» (форма №102) за текущий финансовый период в соответствии с кассовым принципом ведения бухгалтерского учета, согласно которому результат совершаемых операций и других событий отражается в том периоде, в котором эти события имели место.
Теперь проведем анализ «Отчета о прибылях и убытках» на примере исследуемого банка. За рассматриваемый период в три года видно, что структура доходов и расходов претерпела значительные изменения. Она составляется на основе баланса филиала (или головного) банка.
Таблица 1.7.

Структура доходов и расходов

Вид доходов/расходов
 
Сумма, рублях
Удельный вес, %


Год
n-2
Год
n-1
Год
n
Год
n-2
Год
n-1
Год
n

Процентные доходы







Непроцентные доходы







Итого



100,0
100,0
100,0

Процентные расходы







Непроцентные расходы







Итого расходов



100,0
100,0
100,0


По результатам анализа отчета о прибылях и убытках можно сделать следующие выводы:
Средняя номинальная цена привлеченных ресурсов в рассматриваемом периоде:

Кn = Р/Н*Q/t*100%, (1.1)

где Р – плата за пользование привлеченными средствами любого вида в анализируемом периоде (проценты уплаченные);
Н – соответствующая величина использованных заемных средств в том же периоде;
Q – расчетное количество дней в году; (за расчет берется год n-2 -365 дней, n-1- 365 дней, n -366 дней)
T – срок в днях, в течение которого за использование суммы средств Н была выплачена плата в размере Р. (за расчет берется год n-2-365 дней, n-1- 365 дней, n -366 дней).
Таблица 1.8.


Динамика средней цены привлеченных ресурсов
Наименование статьи
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Проценты уплаченные (Р), руб.




Заемные средства, руб.




Kn





Несмотря на колебания значения данного показателя, можно выявить общую тенденцию удешевления ресурсов банка, что говорит о положительной динамике.
Реальная стоимость заимствования средств коммерческими банками определяется не только ставкой уплачиваемых процентов, но и целым рядом других факторов, часто не связанных с приобретением ресурсов. К ним относятся: степень отвлечения средств в расчеты, резервы, дебиторскую задолженность; порядок отнесения процентных расходов на себестоимость банковского продукта (в пределах нормы, превышающих учетную ставку ЦБ лишь на 3 пункта); действующий порядок налогообложения прибыли банков; инфляционные ожидания.
Средняя реальная цена привлеченных банком ресурсов (Кс) может быть определена как

Кс=F/H, (2),

где F – общая сумма привлеченных банком за рассматриваемый период денежных средств;
Н – величина использованных в данном периоде денежных средств (величина активов).
Таблица 1.9.

Динамика средней реальной цены привлеченных ресурсов

Наименование статьи
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Привлеченные средства, руб.




Активы, тыс.руб.




Кс





Динамика данного показателя свидетельствует о незначительном росте реальной цены привлеченных ресурсов, в целом же стоимость привлеченных ресурсов остается на одном уровне за исследуемый период.

2.2.3. Анализ прибыли

Прибыль представляет собой объективный показатель, характеризующий состояние жизненного цикла производственных и финансовых структур в процессе прохождения ими каждого этапа их развития: становления, подъема и упадка. Получение прибыли является одной из основных целей функционирования коммерческих банков, поскольку решение большинства важнейших задач, стоящих перед ними, таких, как наращивание величины собственного капитала, пополнение резервных фондов, финансирование капитальных вложений, поддержание созданного имиджа требует постоянного притока денежных средств, одним из основных источников которых является прибыль.
В отчетности российских коммерческих банков в настоящее время формируется два показателя прибыли – балансовая и чистая.

Таблица 1.10.
Анализ динамики прибыли банка

Показатель
Годы
Темпы роста


Год
n-2
Год
n-1
Год
n
n-1
n-2
n
n-1

Балансовая прибыль (рубли)






Чистая прибыль (рубли)






Удельный вес чистой прибыли в балансовой






Балансовая прибыль, скорректированная на уровень инфляции (рубли)






Чистая прибыль, скорректированная на уровень инфляции (рубли)







Таблица 1.11 Корректировка влияния инфляции

Период
Индексы инфляции (примерные)


Доли
%

n
1,075
7,5

n - 1
1,086
8,6

n - 2
1,119
11,9

Итого
1,31
28


Динамика чистой прибыли близка к динамике балансовой прибыли, это свидетельствует о том, что расходы, производимые за счет прибыли, растут темпами, соответствующими темпам роста балансовой прибыли. Несмотря на колебания значений этих показателей, положительным моментом является их рост. Проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно для оценки не только изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и составляющих, за счет которых они произошли. В этих целях необходимо проанализировать динамику структуры чистой прибыли, полученной за рассматриваемый период, в разрезе следующих ее составляющих:
Динамика чистой прибыли близка к динамике балансовой прибыли, это свидетельствует о том, что расходы, производимые за счет прибыли, растут темпами, соответствующими темпам роста балансовой прибыли. Несмотря на колебания значений этих показателей, положительным моментом является их рост. Проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно для оценки не только изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и составляющих, за счет которых они произошли. В этих целях необходимо проанализировать динамику структуры чистой прибыли, полученной за рассматриваемый период, в разрезе следующих ее составляющих:
процентной прибыли (убытка), которая формируется как разница между процентными доходами и процентными расходами;
непроцентной прибыли (бремени) – разницы между доходами, полученными от торговли иностранной валютой, по трастовым операциям, от вложений в ценные бумаги, другими доходами и расходами по содержанию административно-управленческого персонала, помещений и оборудования, прочими расходами;
операционной прибыли – сумма процентной прибыли (убытка) и непроцентной прибыли (убытка);
неоперационной прибыли (убытка), которая включает в себя нестандартную прибыль (убытки), расходы по формированию резервов, расходы по налогу на прибыль.
Анализ структуры прибыли в динамике за ряд лет можно произвести с помощью таблицы (1.12).
Таблица 1.12.

Анализ структуры прибыли в динамике за ряд лет

Результаты анализа структуры прибыли в динамике необходимо наглядно продемонстрировать с помощью рисунка.

2.2.4. Анализ рентабельности

В работе применим систему оценки эффективности деятельности банка, разработанную фирмой Дюпон. Эта система предусматривает исчисление и оценку ряда ключевых показателей: доходности капитала, прибыльности активов, доходности активов, использования активов, мультипликатора капитала.
Коэффициент доходности капитала (Кr), получивший в мировой практике название ROE, исчисляется как отношение посленалоговой прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду, в случае, когда капитал банка полностью принадлежит держателям акций, и определяется по формуле:

Кr=П/К (3)

Таблица.1.13.

Динамика показателя доходности капитала

Наименование показателя
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Капитал (руб.)




Чистая прибыль (руб.)




ROE (Кr)





Недостатком данного показателя является то, что значение прибыли по балансу за рассматриваемый период формально может возрастать за счет создания не облагающихся налогом резервов из валовой прибыли, которые уменьшают сумму налогов с оставшейся части прибыли и, следовательно, увеличивают размер самой прибыли, но реального прироста ее при этом не происходит. Кроме того, высокая доходность собственного капитала может быть обратно пропорциональна его достаточности, т.е. данный коэффициент может иметь высокое значение и в связи с низким уровнем собственного капитала.
Коэффициент прибыльности активов (Кp) характеризует объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов. Его можно определить следующим образом:

Кp=П/А, (4)

где А – средняя величина активов.
Таблица 1.14.

Динамика показателя прибыльности активов
Наименование показателя
 
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Активы (руб.)




Чистая прибыль (руб.)




Кp





Наблюдаемый рост свидетельствует о положительной динамике, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком своих активов. Коэффициент доходности активов характеризует среднегодовое значение прибыльности всех имеющихся у банка активов, в том числе и тех, которые не приносят доход, хотя и выполняют важные, а порой абсолютно необходимые банку функции.
Коэффициенты прибыльности капитала и прибыльности активов связаны между собой при помощи третьего показателя – мультипликатора капитала:

Кr=Кp*Кcap, (5),

где Кcap – мультипликатор капитала, равный отношению средней величины активов к среднему значению собственного капитала (или отношению совокупного капитала к собственному):

Кcap=А/К. (6)

Таблица 1.15.

Динамика показателя «мультипликатор капитала»

Наименование показателя
 
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Активы (руб.)




Капитал (руб.)




Кcap





Величина банковского мультипликатора может быть определена и как разница между денежными средствами, находящимися в обороте на конец и начало года. Мультипликатор капитала является отражением мощи собственного капитала и показывает, каким источникам формирования ресурсов отдает предпочтение банк в своей работе – использованию заемных средств или наращиванию акционерного капитала.
В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится и показатель прибыльности доходов, или маржа прибыли, показывающая удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов (Д):

Кd =П/Д (7)

Таблица 1.16.




Динамика показателя «маржа прибыли»

Наименование показателя
 
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Чистая прибыль (руб.)




Доходы банка (руб.)




Кd





Повышение данного показателя свидетельствует об уменьшении доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и вследствие этого – увеличении доли прибыли в доходах.
Коэффициент использования активов (Кa) характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления портфелем, и определяется по формуле:

Кa=Д/А (8)

Таблица 1.17.

Динамика показателя использования активов
Наименование показателя
 
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Доходы банка (руб.)




Активы (руб.)




Ка





Снижение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наименее доходных финансовых инструментов, но менее рисковых.
Снижение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наименее доходных финансовых инструментов, но менее рисковых.
Рассмотрение значений вышеперечисленных показателей позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность. Показатель Кp показывает эффективность работы активов. Соотношение общей массы активов к получаемой банком прибыли составляет ____. Что еще раз подтверждает проблемы (или их отсутствие) с качеством управления активными операциями в банке. Эффективность работы активов (например) довольно низкая, т.к. наблюдается рост валюты баланса на __%, и снижение прибыли на ___%. Т.е. довольно большой рост общей суммы активов баланса, за счет доходообразующих активов (за счет кредитного портфеля), не принес банку ожидаемой прибыли.

Таблица 1.18.


Обобщающая динамика показателей рентабельности

Коэффициент
Оптимальное значение
Период



Год n-2
Год n-1
Год n

Кr
-




Кp
1-4




Кcap
8-16 раз




Кd
-




Ка
-





Коэффициент эффективности использования собственного капитала не соответствует нормальным значениям.
Мультипликатор капитала. Он позволяет оценить качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечением платных денежных ресурсов) и эффективностью структуры собственного и заемного капитала. По своему значению его можно отнести к категории “финансовый рычаг” - это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала. Другими словами это балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных финансовых ресурсов. Данный мультипликатор капитала банка соответствует оптимальному значению. Это свидетельствует о том, что база капитала банка действует, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств не исчерпаны и адекватно растут активам.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного, но и авансированного капитала:

Мультипликатор капитала. Он позволяет оценить качество исходящих и входящих финансовых процентных потоков или степень эффективности управления спредом (управление разницей между процентными ставками по размещению активов и привлечением платных денежных ресурсов) и эффективностью структуры собственного и заемного капитала. По своему значению его можно отнести к категории “финансовый рычаг” - это рычаг управления структурой собственного и привлеченного капитала. Другими словами это балансир между капитальной базой банка (собственным капиталом) и ее возможностями по дальнейшему привлечению дополнительных денежных финансовых ресурсов. Данный мультипликатор капитала банка соответствует оптимальному значению. Это свидетельствует о том, что база капитала банка действует, и его возможности по дальнейшему привлечению заемных средств не исчерпаны и адекватно растут активам.
При проведении анализа обобщающих показателей рентабельности банка необходимо установить, какая часть его прибыли приходится на единицу не только собственного, но и авансированного капитала:

Кav=П/Кз, (9)

где Кз – заемный капитал банка, равный разности активов и собственного капитала:
Кз = А – К (10)

Таблица 1.19

Динамика показателя прибыли на единицу авансированного капитала
Наименование показателя
 
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Кз =Активы-СК (руб.)




Чистая прибыль (руб.)




Кav




Повышение данного показателя свидетельствует об эффективном использовании заемных средств. Данное повышение проявилось в ___ изучаемом периоде.
Эффективность проведения пассивных операций (Эр), формирующих ресурсы банка, можно рассчитать как отношение суммы привлеченных ресурсов к общей величине вложений банка :

Эр =Ресурсы привлеченные (11)
Вложения

Приведенные в табл. 1.20 показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций банка. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлеченные ресурсы (все ли пассивы были размещены), а второй – отражает эффективность самого привлечения (какая в среднем цена была уплачена за ресурсы). Значение Эр говорит о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено.
Таблица 1.20.

Расчет и динамика показателей эффективности проведения пассивных операций


Показатель
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Ресурсы привлеченные




Вложения




Эр (в долях)




Пассивы итого




Средние пассивы




Проц. Расходы




Эр2 (в долях)





Приведенные в табл. 1.20 показатели характеризуют различные аспекты эффективности пассивных операций банка. Первый коэффициент показывает, насколько эффективно были использованы привлеченные ресурсы (все ли пассивы были размещены), а второй – отражает эффективность самого привлечения (какая в среднем цена была уплачена за ресурсы). Значение Эр говорит о том, что банком вложено средств больше, чем привлечено.
Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа, которую можно определить как

ПМч = (ПД-ПР)*100/ Аср= ПП*100/ Аср, (12)

где ПМч- чистая процентная маржа;
ПД – процентный доход;
ПР – процентный расход;
Аср – средняя величина суммарных активов;
ПП – процентная прибыль.
Таблица 1.21.



Расчет и динамика показателя «чистая процентная маржа»


Показатель
Период


Год n-2
Год n-1
Год n

Процентная прибыль




Средняя величина активов




ПМч





Это соотношение отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций, или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов. Чем выше прибыль (показатель доходности), тем выше приращение собственного капитала банка, тем больше в свою очередь возможностей для роста активных операций банка. В то же время следует учитывать тот факт, что, чем выше показатели доходности банка, тем выше, как правило, уровень рисков, связанных с его деятельностью.

2.2.5. Анализ качества активов

Следующей группой показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческого банка и находящихся в непосредственной зависимости от величины его капитала, являются показатели качества активов банка. Если рассматривать капитал банка как разницу между его активами и обязательствами, то в случае неверного определения стоимости активов и, следовательно, неадекватности остающихся у банка резервов после компенсации ими потерь, которые в свою очередь являются частью капитала банка, искажается величина капитала кредитного учреждения. Поэтому корректная оценка качества активов банка имеет важное значения в первую очередь при определении величины его капитала.
Поскольку банковская деятельно

Приложенные файлы

  • doc 63767
    Размер файла: 638 kB Загрузок: 0

Добавить комментарий